W raporcie przyjęto cenę rynkową na poziomie 8,00 zł. We wtorek ok. godz. 9:45 kurs wynosił 7,92 zł po wzroście o 0,5%.
"Obniżamy cenę docelową do 9 zł w związku z gorszymi perspektywami reklamy TV, szczególnie dla największych kanałów. Po sprzedaży większościowych udziałów w Onecie i 'n' wyniki TVN będą determinowane głównie przez jeden kanał (ponad 70% zysku EBITDA całej grupy), który stopniowo traci rynkowe udziały i raportuje spadającą marżę. Zalecamy wstrzymać się z zakupem spółki do czasu wyhamowania spadkowego trendu na rynku reklamy telewizyjnej" - czytamy w raporcie.
