W dniu wydania rekomendacji za akcję płacono 8,93 zł. W środę ok. godz. 9:30 za akcję spółki płacono 9,20 zł, po spadku o 0,22% wobec ostatniego zamknięcia.
"Uważamy, że spółka przeszła w ostatnich latach istotną restrukturyzację zadłużenia oraz SGA, a dodatkowo posiada rozległy bank ziemi. W naszej opinii, pozwoli to Polnordowi generować solidne przepływy operacyjne w kolejnych latach. Dostrzegamy wady oferty spółki - silna koncentracja banku ziemi na Wilanowie, która nie pozwala istotnie zwiększyć skali działalności, oraz słaba kwartalna efektywność sprzedaży na poziomie 20,5%. Z drugiej strony rozległy bank ziemi pozwala generować solidne przepływy operacyjne" - czytamy w raporcie.
