"Ostatnie dwa miesiące przyniosły prawdziwy wysyp nowych kontraktów w Budimeksie. Spółka potwierdza dominującą rolę w budownictwie drogowym, rośnie w budownictwie kubaturowym oraz szykuje się do mocniejszego wejścia na rynki budownictwa energetycznego oraz kolejowego. Szacujemy, że w tym roku wartość zawartych kontraktów osiągnie w Budimeksie 7,0 mld PLN, co byłoby najlepszym wynikiem w historii spółki (drugim z rzędu, po rekordowym 2014 r.). Spodziewamy się, że Budimex wejdzie w 2016 r. z portfelem zamówień w wysokości 8,5 mld PLN.
Rekordowy backlog może być osiągnięty jeszcze w tym roku, mimo że GDDKiA rozdysponowała tylko nieco ponad 1/3 budżetu na lata 2014-2020, a PKP PLK jeszcze tego procesu nie rozpoczęła. W związku z (1) wyższą od oczekiwań skutecznością Budimeksu w pozyskiwaniu nowych zleceń, (2) znacznie lepszymi przepływami pieniężnymi, (3) wyższymi od oczekiwań marżami w 1H'15 i otoczeniem sprzyjającym ich utrzymaniu, podnosimy nasze prognozy zysku netto w Budimeksie o 14% w 2015 r., 8% w 2016 r. i 16% w 2017 r. Cenę docelową dla akcji Budimeksu wyznaczamy na 225,1 zł (poprzednia 162,7 zł), podnosząc naszą rekomendację z trzymaj do akumuluj" - czytamy w raporcie.
Rekomendacja została wydana przy cenie 198 zł za akcję, zaś we wtorek, ok. godz. 15:30 kurs akcji wynosił 200 zł, po wzroście o 0,76% wobec ostatniego zamknięcia.
Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 213 mln zł w 2015 przy przychodach odpowiednio 5 094,7 mln zł.
