Forsal.pl: lokaty

Chwilowy chaos na rynku lokat bankowych

2012-02-07T11:17:13Z

Wraz z początkiem lutego kolejne banki wycofały z oferty lokaty z dzienną kapitalizacją odsetek, ponieważ 31 marca przestaną one umożliwiać omijanie 19-proc. podatku. Lista instytucji, które zdecydowały się na taki krok jest długa. Na jej podstawie można by nawet przypuszczać, że pierwsza połowa lutego jest ostatecznym terminem, jaki Komisja Nadzoru Finansowego wyznaczyła bankom na uporządkowanie sprawy depozytów z kapitalizacją dzienną. Już pierwszego dnia miesiąca tzw. antybelki całkowicie zniknęły z oferty Banku BPH, Deutsche Banku, Eurobanku oraz Raiffeisen Banku. W kolejnych dniach na podobny krok zdecydował się Getin Bank oraz Kredyt Bank. Zmiany w ostatnim czasie nie ominęły również Banku Millennium i Santander Consumer Banku. Natomiast na 9 lutego wycofanie lokat antypodatkowych zapowiada Idea Bank.

Instytucje finansowe wycofując depozyty z dzienną kapitalizacją jednocześnie podnoszą odsetki od tradycyjnych lokat, w których kapitalizacja odbywa się na koniec okresu deponowania środków. Zmiany te jednak nie są w stanie zrekompensować zniknięcia antypodatkowych depozytów, wskutek czego mocno spada przeciętne oprocentowanie lokat – szczególnie krótko- i średnioterminowych. Przeciętna stawka 3-miesięcznych depozytów wynosi 4,68 proc. brutto w skali roku wobec 5,07 proc. przed miesiącem. Średnie oprocentowanie lokat i polisolokat półrocznych wynosi 5,03 proc. (minus 0,14 pkt proc. m/m), a stawki depozytów rocznych i dwuletnich pozostały niemal bez zmian. Wynoszą one odpowiednio 5,15 proc. i 4,68 proc. brutto w skali roku.

Klienci, którzy chcą wykorzystać ostatnie chwile oszczędzania bez podatku powinni wybrać krótkoterminowy depozyt, który kończy się przed 31 marca br., lub skorzystać z oferty gwarantującej wysokość odsetek niezależnie od zmian w ordynacji podatkowej. Rozwiązaniem może być więc na przykład założenie jednomiesięcznej lokaty w VW Banku, która daje zarobić 5,51 proc. netto (tyle co 6,8 proc. na tradycyjnym depozycie) lub wybranie oferty FM Banku, Idea Banku lub Meritum Banku. Te trzy instytucje wciąż proponują lokaty, w których klient ma zagwarantowaną wysokość zysku na poziomie 5,5 – 6,5 proc. netto w skali roku (w przypadku Idea Banku oferta przestanie obowiązywać 9 lutego br.).

Na rynku cały czas można znaleźć wiele ofert depozytów z kapitalizacja dzienną, które dziś założone skończą się w trakcie obowiązywania nowych przepisów podatkowych. A im dłuższy czas trwania takiej lokaty, tym zyski klienta niższe. Na przykład lokując 7 lutego 10 tys. zł na kwartalnej lokacie w BZ WBK ze stawką nominalną 5,63 proc. w skali roku klient otrzyma 130 zł odsetek zamiast 141 zł, gdyby przepisy podatkowe pozostały niezmienione. Ale jeśli te same środki zostałyby ulokowane na dwuletniej lokacie w Alior Banku (4,9 proc. nominalnie), to klient otrzymuje nie 1030 zł zysku na zakończenie, a o ponad 189 zł mniej. Można by więc wymagać od banków większej przejrzystości ofert. Tymczasem większość instytucji, które wciąż oferują lokaty (już tylko z nazwy) antypodatkowe nie wspomina słowem o nadchodzących zmianach. Prawdopodobnie banki w ten sposób ściągną na siebie niezadowolenie klientów, którzy z czasem zorientują się, iż od codziennie dopisywanych odsetek pobierany jest 19-proc. podatek. Wyjściem z sytuacji mogłoby okazać się umożliwienie zerwania depozytu bez utraty naliczonych odsetek. Oczywiście pod warunkiem, że klient nie ucieknie ze środkami do konkurencji, a przekaże je na tradycyjną lokatę lub inny produkt oszczędnościowo-inwestycyjny w dotychczasowym banku.

Wraz z wycofywaniem kolejnych lokat antypodatkowych można oczekiwać wzrostu oprocentowania tradycyjnych depozytów. Lecz stawki najlepszych z nich prawdopodobnie już rzadko będą przekraczać 7-7,5 proc. brutto, bowiem bankom nie brakuje depozytów. Głównym celem instytucji finansowych będzie więc zatrzymanie środków, które dotychczas leżały na lokatach antypodatkowych, a nie przyjmowanie po każdej cenie kolejnych oszczędności od klientów.

Można się spodziewać, że część banków zechce odkurzyć stare pomysły na uatrakcyjnienie oferty depozytów, jak na przykład lokaty progresywne, rekomendacyjne, z odsetkami wypłacanymi z góry, czy chociażby lokaty połączone z funduszami inwestycyjnymi lub innymi produktami inwestycyjnymi. Ich znaczenie będzie jednak marginalne i wprowadzane będą raczej wCofnij ramach okresowych promocji.

Jedno jest pewne. Po całkowitym zniknięciu lokat z dzienną kapitalizacją porównywanie ofert ponownie stanie się prostsze, a oferty bardziej przejrzyste. Skorzystają na tym konsumenci, którym porównywanie oprocentowania przychodziło z trudem. A o to wcale nie było trudno, skoro te same 5 proc. netto na rocznej lokacie, w celu porównania z tradycyjnymi depozytami, banki mogły przedstawić zarówno jako 6,17 proc. brutto jak i 6,33 proc. brutto.

Lokaty antypodatkowe znikają z rynku

2012-02-03T21:54:57Z

Nadzór finansowy dopiął swego – depozytów antypodatkowych nie będzie. Właśnie wycofują je z oferty banki z pierwszej dziesiątki rynku – Kredyt Bank i Getin Noble Bank. Klienci tego pierwszego nie mogą już zakładać takich depozytów od środy. Z kolei z oferty Getinu, który był jednym z liderów rynku lokat z jednodniową kapitalizacją, znikną w ciągu kilku dni.

– W środę podjęliśmy decyzję o wycofaniu z oferty lokat z kapitalizacją jednodniową – mówi Krzysztof Rosiński, prezes Getin Noble Banku. Szef spółki kontrolowanej przez miliardera Leszka Czarneckiego zapewnia, że w ciągu tygodnia tego rodzaju oferty lokat zostaną zastąpione tradycyjnymi lokatami o atrakcyjnym oprocentowaniu, ale na razie nie zdradza szczegółów.

>>> Czytaj też: Na słabej lokacie możesz stracić 486 zł rocznie

Jakie są powody wycofania lokat z kapitalizacją jednodniową z oferty Getin Noble Banku przed wejściem w życie przepisów zmieniających prawo dotyczące kapitalizacji odsetek? – Nie ukrywam, że miało na to wpływ stanowisko Komisji Nadzoru Finansowego – tłumaczy Rosiński.

Zdaniem KNF działania banków, które windują ceny depozytów, stanowią poważne zagrożenie dla sektora, bo klienci przenoszą środki w znaczącej skali między poszczególnymi instytucjami w zależności od tego, kto więcej płaci. To z kolei jest źródłem problemów dla tych, którzy za lokaty nie chcą przepłacać.

– KNF prowadzi od dłuższego czasu kontrolę pod względem ryzyka, na jakie narażają się banki, które mają nadmierną ekspozycję na lokaty z dzienną kapitalizacją – mówi Wojciech Kwaśniak, wiceprzewodniczący KNF.

>>> Czytaj też: Najwyższy zysk dają lokaty 3-miesięczne (ranking)

Likwidacja lokat antypodatkowych najbardziej dotknie mniejsze banki, np. FM Bank i Mertium Bank. Ten pierwszy już wcześniej zrezygnował z krótszych lokat antypodatkowych, a wczoraj uznał, że nie będzie już przyjmował także dłuższych depozytów z dzienną kapitalizacją. Przedstawiciele innych mniejszych instytucji mówią, że i tak będą zmuszeni wycofać lokaty z jednodniową kapitalizacją, bo wkrótce zacznie obowiązywać nowa Ordynacja podatkowa, która zniesie możliwość ich oferowania. Ten ruch może przyspieszyć twarde stanowisko nadzoru, który chce całkowitego wycofania z rynku lokat z dzienną kapitalizacją.

– Na razie nie podjęliśmy żadnych działań wobec banków, które wprowadziły ten produkt na rynek i które przez zbyt dużą wartość depozytów jednodniowych wystawiły się na nadmierne ryzyko. Jeśli dojdziemy do wniosku, że jest taka potrzeba, to podejmiemy wobec nich wybrane działania nadzorcze – mówi Kwaśniak.

DGP przypomina: Zmiany w opodatkowaniu lokat jednodniowych wprowadziła ustawa okołobudżetowa z 22 grudnia 2011 r. (Dz.U. nr 291, poz. 1707).

Zamieszanie z rozliczeniem przed fiskusem tej formy oszczędzania spowodowane jest zasadami zaokrąglania przewidzianymi w Ordynacji podatkowej. Dziś przy obliczaniu podstawy opodatkowaniu i podatku końcówki mniejsze niż 50 groszy zaokrągla się w dół, a równe lub wyższe w górę. Po zmianie w przepisach podatkowych podstawę opodatkowania (przychodów) i kwotę podatku kapitałowego (przewidzianego w art. 30a ust. 1 pkt 1 – 3 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych) trzeba będzie zaokrąglać do pełnych groszy w górę. Nowe przepisy zaczną obowiązywać od 31 marca 2012 r.

Minister finansów zawstydził banki. Obligacje dają większy zysk, niż lokaty

2012-02-01T13:11:52Z

W obowiązującej od 1 lutego br. ofercie sprzedaży detalicznych obligacji skarbu państwa inwestorzy zarobią od 4,75 do 6 proc. Oprocentowanie dwu-, cztero- i dziesięcioletnich papierów wzrosło o 0,25 pkt proc. w stosunku do styczniowej oferty. Za trzylatki inwestorzy dostaną o 0,36 pkt proc. więcej w pierwszym okresie odsetkowym. Aktualna oferta Ministerstwa Finansów przebija przeciętne oprocentowanie bankowych lokat, które według danych Open Finance wynosi od 4,68 do 5,17 proc. w zależności od terminu zapadalności depozytu. Co więcej, odsetki od papierów skarbowych rosną, podczas gdy średnie stawki na lokatach spadają za sprawą wycofywania z rynku tzw. depozytów antypodatkowych.

>>> Czytaj też: Resort finansów sprzedał obligacje za 2,94 mld zł przy popycie 4,79 mld zł

Najwięcej, bo 6 proc. w pierwszym okresie odsetkowym, inwestorzy mogą zarobić na 10-letnich obligacjach, których oprocentowanie indeksowane jest wskaźnikiem inflacji. Na obecne oprocentowanie składa się inflacja z grudnia 2011 roku (4,6 proc.) powiększona o 1,4 pkt proc. marży, która w kolejnych rocznych okresach odsetkowych wzrośnie do 3 pkt proc. Może to być więc rozwiązanie warte uwagi dla konsumentów, którym przede wszystkim zależy na zachowaniu siły nabywczej oszczędności. W 2011 roku sztuka ta rzadko udawała się bankowym depozytom – mniej niż co trzecia zakończona roczna lokata przyniosła realne zyski po uwzględnieniu 19-proc. podatku i GUS-owskiego wskaźnika wzrostu cen. Nawet jeśli w grudniu 2012 roku inflacja spadłaby do 3 proc., to w drugim okresie odsetkowym oprocentowanie dziesięciolatek pozostałoby niezmienione i prawdopodobnie wciąż mogłoby konkurować z lokatami, bowiem nic nie zapowiada, aby ich oprocentowanie miało zacząć na nowo gwałtownie rosnąć (banki nasyciły się depozytami, a akcja kredytowa spowalnia).

Inwestorzy, dla których 10-letni okres inwestycji jest zbyt długi mogą nabyć obligacje dwu-, trzy- lub czteroletnie. Dwulatki z oprocentowaniem stałym oferują 4,75 proc. w skali roku. Z kolei papiery trzyletnie w pierwszym sześciomiesięcznym okresie odsetkowym dadzą zarobić 5,01 proc. w skali roku. Później ich oprocentowanie będzie odpowiadać stawce rynku międzybankowego WIBOR 6M sprzed rozpoczęcia kolejnego okresu naliczania odsetek. Natomiast czteroletnie obligacje skarbowe, których oprocentowanie indeksowane jest do inflacji, w pierwszym roku przyniosą zysk na poziomie 5,25 proc. wyliczony według wzoru: 4,8 proc. inflacji plus 0,65 pkt proc. marży. W kolejnych 12-miesięcznych okresach odsetkowych marża rośnie do 2,5 pkt proc.

Czy banki powinny obawiać się nowej oferty Ministerstwa Finansów? Raczej nie. W całym 2011 roku Polacy kupili obligacje skarbu państwa za 2,22 mld zł podczas gdy saldo depozytów terminowych w instytucjach finansowych wzrosło o 46,5 mld zł. Pomimo, że nieznaczną część tej kwoty stanowią narosłe odsetki, to widać około dwudziestokrotnie wyższe zainteresowanie bankowymi lokatami.

>>> Czytaj też: Na słabej lokacie możesz stracić 486 zł rocznie

O tak dużej różnicy decydować może nie tylko świadomość konsumentów, ale również znacznie mniejszy dostęp do zakupu obligacji. Papiery skarbowe można nabyć na oficjalnej stronie Ministerstwa Finansów i w ok. 1,6 tys. placówkach PKO BP i Domu Maklerskiego PKO BP. Natomiast lokaty terminowe dostępne są w ponad 7 tys. placówek bankowych (nie licząc filii i ekspozytur, których jest blisko drugie tyle) i na stronie internetowej niemal każdego banku.

Naturalnie istnieje również możliwość, że amatorzy bezpiecznego oszczędzania wolą wspierać akcję kredytową pożyczając na ten cel pieniądze bankom, niż przykładać rękę do zadłużania kraju poprzez zakup obligacji.

Na słabej lokacie możesz stracić 486 zł rocznie

2012-01-31T10:26:28Z

Wiele osób nie porównuje bankowych ofert lecz przez wiele lat korzysta z usług tylko jednego banku. Taka wierność jednej instytucji wiąże się jednak z istotnymi stratami finansowymi. Nie ma bowiem banku, który ma w swojej ofercie wyłącznie atrakcyjne produkty. Niestety nie wszyscy zdają sobie z tego sprawę. W rezultacie często zakładają lokaty w tym banku, w którym posiadają konto.

Kiedyś takie postępowanie można było wyjaśnić wygodą. Korzystając z oferty jednego banku nie musieliśmy trącić czasu na bieganie od banku do bank. Obecnie jednak zarówno porównanie ofert jak i założenie lokaty można załatwić przez Internet. Nie ma więc powodu, aby wiązać się tylko z jednym bankiem. Nic nie stoi na przeszkodzie, aby konto posiadać w jednym banku, kartę kredytową w innym, a lokaty w jeszcze innym.

>>> Czytaj też: Polacy mają w bankach prawie pół biliona złotych

Takie postępowanie przynosi wymierne korzyści. Najlepszym na to przykładem są różnice w odsetkach od lokat zakładanych w różnych bankach. Z wyliczeń Expandera wynika, że jeśli oprocentowanie lokaty różni się zaledwie o 1 pkt. proc. to po roku otrzymamy o 81 zł więcej odsetek (przy lokacie na 10 000 zł).

W rzeczywistości oprocentowanie lokat oferowanych przez banki różni się znacznie bardziej. Na najgorszych depozytach można obecnie uzyskać zaledwie 1%. Na tych najlepszych ok. 7% (oprocentowanie brutto). W rezultacie osoba, która przez rok trzyma kwotę 10 000 zł na tej z najniższym oprocentowaniem traci aż 486 zł. Otrzyma bowiem zaledwie 81 zł odsetek. Mogłaby natomiast dostać aż 567 zł, gdyby skorzystała z najlepszej oferty. Przy okazji warto dodać, że największymi przegranymi są jednak osoby, które w ogóle nie korzystają z usług banków.

Trzymając wspomniane 10 000 zł pod materacem tracą co roku 567 zł. Dodatkowo ryzykują, że w przypadku pożaru czy innego nieszczęścia zostaną bez dachu nad głowa i bez oszczędności.

Kryzys to najlepszy czas na oszczędzanie

2012-01-29T21:46:58Z

I chyba większość z nas ma już dosyć. Co jest dobrą receptą na kryzys? Umiar, zdrowy rozsądek i oszczędność. Skupmy się na tym ostatnim aspekcie. Jak najkorzystniej oszczędzać – sprawdźmy!

Przegląd praktycznych form inwestowania

Kryzys to czas, w którym przynajmniej teoretycznie stosunkowo najłatwiej jest znaleźć atrakcyjne formy zainwestowania posiadanych środków. Czy tak jest też w praktyce? Wskutek ograniczeń wprowadzonych przez organy nadzorcze trudniej jest uzyskać kredyt – pokutuje to np. obniżkami cen nieruchomości (ludzie nie mają własnych środków, a zdolność kredytowa ograniczona, zaś sprzedawcy nie mogą bądź nie chcą w nieskończoność zamrażać kapitału w niesprzedanych nieruchomościach). Podobna sytuacja jest na rynku samochodowym czy tez innych, nie najbardziej podstawowych produktów codziennego użytku. Stąd wszechobecne wyprzedaże, obniżki cen i oferty specjalne.

Oszczędzaj z głowa – sprawdź gdzie dadzą Ci najlepsze oprocentowanie!

Tu zatem powstaje duże pole do wyłowienia okazji. Jednak skupmy się na możliwości odłożenia stabilnej sumy na „czarną godzinę”. W co najkorzystniej zainwestować – jakie są najlepsze obecnie możliwości – prześledźmy te najpopularniejsze i najatrakcyjniejsze formy:

• Lokaty terminowe, tu na szczególną uwagę zasługuje propozycja Meritum Banku, który w ramach „Pierwszej Lokaty” założonej do darmowego konta osobistego umożliwia zyskanie oprocentowania stałego w wysokości 8,5% dla kwot do 5 000 zł z 3-miesięcznym terminem obowiązywania lokaty!
• Lokaty z dzienną kapitalizacją – tutaj nie można nie wspomnieć o dwumiesięcznej „Lokacie na Start” dostępnej w Getinonline, która umożliwia uzyskanie oprocentowania porównywalnego z tym na standardowych lokatach obarczonych podatkiem, w wysokości 8,06%! Możliwe do ulokowania w ten sposób środki dla pojedynczej lokaty nie mogą przekraczać kwoty 10 000 zł.
• Konta oszczędnościowe – tu zdecydowanym liderem jest propozycja dbNET Konta Oszczędnościowego, gdzie dla salda środków przy nowym rachunku można zyskać oprocentowanie jak na zwykłej lokacie 10%!
• Fundusze inwestycyjne – tu w niepewnych czasach najpewniejsze wydają się fundusze dłużne, spośród których na wyróżnienie w ostatnim czasie (grudzień 2011 r.) zasługuje PZU Dłużny Rynków Wschodzących, który zarobił dla swoich klientów ponad 4,2% w ciągu ostatniego miesiąca ubiegłego roku!

Konto za 0 zł + 10% na koncie oszczędnościowym! Sprawdź sam!

Małym druczkiem…

W ujęciu reklamowym zaproponowane zestawienie najlepszych i najkorzystniejszych aktualnie form inwestowania wydaje się być niczym gwiazdka z nieba. Warto jednak wiedzieć, również o tych mniej przebojowych aspektach tych produktów, do których zaliczyć należy m.in.:

• Najwyższe, wynoszące 8,5%, oprocentowanie „Pierwszej Lokaty” w Meritum Banku dotyczy tylko środków w kwocie do 5 000 zł. Lokaty w kwocie do 10 000 zł oprocentowane są już na 7%, zaś powyżej 10 000 zł jedynie 5% - kapitalizacja na koniec okresu deponowania;
• Zapisy na „Lokatę na Start” w Getinonline przyjmowane są tylko do 24 stycznia 2012 roku, zaś jeden klient może założyć nie więcej niż 10 lokat. Nominalne oprocentowanie dla tej lokaty wynosi 6,5% w skali roku;
• Promocyjne oprocentowanie dbNET Konta Oszczędnościowego obowiązuję tylko do końca lutego 2012 roku. Nominalnie wynosi ono 8,1%, jednak tylko dla salda nie przekraczającego 10 000 zł, gdy przewyższy ono tę wielkość wyniesie ono wówczas tylko 4,09%.
• Inwestowanie w fundusze, w tym również te ostatnio najkorzystniejsze, czyli PZU Dłużne Rynków Wschodzących, wiąże się z ryzykiem utraty części kapitału – co zawsze należy mieć na uwadze, o opłatach za zarządzanie i odkupienie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych nie zapominając!

Oszczędzać, oszczędzać i jeszcze raz (jak tylko się da) oszczędzać!

Polacy jak wiadomo najlepiej radzą sobie w ekstremalnych sytuacjach. Nie raz dali temu wyraz – potrafiąc się solidaryzować i poszukując niestandardowych rozwiązań. Wyjściem z kryzysowej sytuacji dla większości polskich gospodarstw domowych jest nie uciekanie przed problemem, ale podejmowanie prób jego przezwyciężenia. Do tego przyczynić może się racjonalna polityka finansowa w naszych domowych budżetach, gdzie – o ile to tylko możliwe – stałą pozycją powinno być systematyczne oszczędzanie. O tym jak wiele jest możliwości inwestowania nie ma co dalej przekonywać – po prostu należy się zdecydować na daną formę i uodparniać się na wypadek wystąpienia trudniejszych czasów.

Najwyższy zysk dają lokaty 3-miesięczne

2012-01-21T18:15:59Z

Najwyższe odsetki na tych lokatach oferują Meritum i Idea Bank. Obie instytucje mają produkty oprocentowane na poziomie 8,5 proc. w skali rocznej. Kolejny na podium depozytów trzymiesięcznych Getin Online sprzedaje Top lokatę z oprocentowaniem o 1 pkt niższym, wynoszącym 7,5 proc.

Dłuższe depozyty

Bardziej wyrównana jest oferta w zakresie lokat 6-miesięcznych. Na pierwszym miejscu znajduje się lokata Getin Banku. Produkt o nazwie Last minute III oprocentowany jest na poziomie 7,8 proc. w skali roku. Na drugim i trzecim miejscu znalazły się FM Bank i Idea Bank. Pierwszy oferuje lokatę Kapitalnie zyskowną, drugi – depozyt o nazwie Tax free. Oba gwarantują odsetki na poziomie ponad 7,6 proc. W czołówce są też Toyota Bank i Meritum Bank z lokatami pozwalającymi zarobić ponad 7,5 proc. rocznie.

>>> Zobacz też: Ranking kredytów hipotecznych INVIGO TOP10 – styczeń 2012 r.

Z kolei wśród depozytów o terminie zapadalności wynoszącym rok prym wiedzie Toyota Bank, który na lokacie Kapitalnej pozwala zarabić 7,59 proc. rocznie. Nieco gorzej prezentuje się FM Bank oferujący 7,5 proc. i Santander, który daje zarobić 7 proc. na lokacie Zysk+Doskonała.

Najgorzej oprocentowane są lokaty najkrótsze, z 1-miesięcznym okresem zapadalności. Tu najlepszą ofertę mają Volkswagen Bank Polska i Eurobank. Owoc dnia tego pierwszego oraz Lokata z dzienną kapitalizacją tego drugiego gwarantują zysk na poziomie 6,8 proc. w skali roku. Na kolejnych miejscach znajdują się Toyota Bank, Invest Bank i Polbank EFG, z lokatami oprocentowanymi odpowiednio na poziomie 6,79, 6,42 i 5,9 proc.

>>> Czytaj też: PBS DGA: Najlepsze i najgorsze konta bankowe według inwestorów

Jak podkreślają analitycy Total Money, widać walkę banków o nowych klientów, którzy mogą liczyć na lepsze warunki oszczędzania. – Meritum Bank na Pierwszej lokacie o trzymiesięcznym okresie zapadalności oferuje nowym klientom 8,5 proc. – mówi Marcin Cieszyński z Total Money. Pozostali klienci tej instytucji na lokatach kwartalnych muszą się zadowolić odsetkami w wysokości 6,59 proc.

Koniec dziennej kapitalizacji

Warto podkreślić, że większość najlepiej oprocentowanych depozytów to produkty z dzienną kapitalizacją, których żywot wkrótce się skończy. W kwietniu wchodzą w życie nowe przepisy dotyczące zaokrąglania podatku dochodowego, co uczyni zakładanie takich lokat nieopłacalnym. Część banków oferuje lokaty, które gwarantują odpowiedni zysk nawet po wejściu w życie zmian. To m.in. produkt Meritum Banku o nazwie Lokata z gwarancją. Meritum zapewnia, że po zmianie przepisów odpowiednio podniesie oprocentowanie zdeponowanych u siebie oszczędności.

Ponad połowa struktur na plusie - zobacz zestawienie

2012-01-19T21:39:09Z

51,1 proc. produktów strukturyzowanych, które zakończyły się w 2011 r., przyniosło zysk – wynika z raportu Open Finance. Zarobek dało 231 struktur spośród 452, które zapadły w ubiegłym roku. W 2010 r. na plusie zamknęło się 48,4 proc. produktów.

Stratą dla inwestorów zakończyło się w 2011 r. 46 produktów, czyli 10,18 proc. Zwrot kapitału nastąpił w przypadku 175 struktur, czyli 38,72 proc. Spośród struktur, które przyniosły zysk, tylko 62 (13,72 proc. wszystkich) dały zarobić w skali roku więcej niż 10 proc. Stopą zwrotu powyżej 15 proc. może się pochwalić 21 produktów (mniej niż 5 proc.). Zysk przekraczający 5 proc. osiągnęło 25 proc., mniej niż w 2010 r., kiedy było to 27 proc. Biorąc pod uwagę to, że w ostatnich dwóch latach można było bez trudu na rynku znaleźć lokaty bankowe z oprocentowaniem przekraczającym 5 proc., inwestycja w struktury nie była najlepszym interesem.

Struktury akcyjne zakończone w 2011 r. zanotowały średnioroczną stopę zwrotu na poziomie ok. 5 proc. Na tego rodzaju produktach można było zarobić najwięcej. Struktury akcyjne oparte na indeksie największych spółek WIG20 zarobiły średnio nieco ponad 8 proc. Analitycy zwracają uwagę, że wszystkie struktury są w dużym stopniu zależne od tego, co dzieje się w trakcie trwania inwestycji na rynku, na którym są zaangażowane. – W przypadku każdego rodzaju struktur liczy się timing, czyli trafienie z inwestycją w odpowiedni czas – mówi Marcin Krasoń, analityk Open Finance. Najlepszym przykładem są produkty Noble Banku, które zakładały wzrost WIG20.

Te, które ruszyły na początku 2009 r., znalazły się w ścisłej czołówce zestawienia, pokazując kilkudziesięcioprocentowe zyski. Te, które wystartowały pod koniec 2009 r., przyniosły nawet 20-procentowe straty. W przypadku produktów strukturyzowanych opartych na rynkach surowcowych dodatkowy zarobek pojawił się z tytułu kursu walutowego. – Osłabienie złotego w stosunku do dolara, w którym wyceniane są surowce, pomogło wygenerować dodatkowe zyski, zwłaszcza na złocie i innych metalach szlachetnych – zwraca uwagę Marek Wołos, analityk TMS Brokers.

Struktury oparte na surowcach przyniosły, jak wynika z raportu Open Finance, w skali roku średnio 3,3 proc. zysku. Skuteczne były jednak przeważnie produkty oparte tylko na jednym surowcu (indeksie odwzorowującym zachowanie jego ceny). Słabo wypadły struktury oparte na specjalnych strategiach lub indeksach odwzorowujących zachowanie różnych surowców. Przyniosły straty, choć nieprzekraczające 1 proc. – W teorii indeksy takie mają przynosić zyski w każdej sytuacji. Rzeczywistość jest jednak inna. Podobnie sprawa wygląda ze strategiami, które lokują środki w różne surowce w zależności od sytuacji rynkowej. To także się nie sprawdza – uważa Krasoń.

Koniec „antybelek”. Gdzie teraz założyć lokatę?

2012-01-21T10:53:22Z

Od 1 stycznia 2012 roku zaczęła obowiązywać tzw. ustawa okołobudżetowa, która wprowadza przepisy związane z budżetem i finansami państwa w nowym roku. Wśród zmian jest również kwestia nowych regulacji w Ordynacji podatkowej – słowem, zmieniono zapisy pozwalające na uniknięcie płacenia podatku od zysków kapitałowych, tzw. „podatku Belki”. Licząc ich trzymiesięczny okres „vacatio legis”, nowe przepisy zaczną obowiązywać 1 kwietnia 2012 roku.

Jak luka w prawie stała się regułą w praktyce

Otóż zgodnie z obowiązującymi poprzednio przepisami, zyski z odsetek zaokrąglane były do pełnych złotych. Natomiast od zysku rzędu 2,49 zł nie trzeba było płacić podatku. Ponieważ 2,49 zł zaokrąglamy w dół: mamy 2 zł. Od tego liczymy podatek 19% - daje nam to 38 groszy. Czyli przy kolejnym zaokrągleniu do pełnych złotych zysk „nie istnieje”. Teraz wystarczy już tylko odpowiednia kwota maksymalna, której nie możemy przekroczyć, i kapitalizując codziennie, otrzymamy zyski poniżej 2,49 zł. Nic dziwnego, że stało się to praktyką codzienną w niemal wszystkich bankach działających na terenie Polski. O dziwo, rząd nic z tym nie robił, aż do teraz. Poprawiono zapis o zaokrąglaniu do pełnych złotych i w tej chwili, zyski są zaokrąglane do pełnych groszy. Tym samym nie ma ucieczki od podatku.

Sprawdź, które lokaty dają jeszcze zarobić!

Mam lokatę na dwa lata. Co się teraz z nią stanie?

Niestety wygląda na to, że część odsetek, które uzyskamy po 1 kwietnia, trafi na konto fiskusa. Jak na razie nie ma innej opcji na horyzoncie. Wprawdzie banki bronią się jak mogą, np. Getin zaproponował lokatę Magiczna Dwunastka, gdzie wszystkie odsetki wypracowywane są na początek okresu depozytu (do 27 marca 2012), a potem jedynie „spoczywają” na lokacie. Zarabiamy jak przy odpowiedniku lokaty kapitalizowanej po okresie depozytu sprzed zmian w prawie oprocentowanej na 8%, czyli 6,28% licząc dla codziennej kapitalizacji. Są to jednak raczej nie koła ratunkowe dla tonących, bo to dla tych, co jeszcze są na brzegu – czyli po prostu dla zamierzających dopiero założyć lokatę.

Gdzie więc lokować pieniądze?

Nie ma jednoznacznej odpowiedzi na to pytanie. W tej chwili następuje ogromne przetasowanie na rynku depozytów. I tak np. warto ulokować środki na Pierwszej Lokacie, która już bez dziennej kapitalizacji, pozwala nam na zarobek rzędu 8,5%. Czyli po podatku zostają nam zyski wypracowane przez 6,89%. Brzmi znajomo? Interesująca jest również wspomniana Magiczna Dwunastka na Getin Online. Podobną ofertą ratuje się FM Bank – jego Lokaty Kapitalnie Zyskowne oprocentowane są jedynie do 23 marca, później już tylko „wylegują” się, czekając na zakończenie okresu depozytu (6 lub 12 miesięcy) i zapewniają zysk rzędu 6,2% (pół roku) i 6,1% (rok). Nadal jednak trwa prawdziwa rekonstrukcja rynku i każdego dnia pojawiają się nowe, zaskakujące oferty, stawiające czoła zmianom w prawie tworzonym przez rząd. Polecamy więc korzystanie z porównywarek finansowych i śledzenie zestawień najatrakcyjniejszych lokat, by nie przegapić nadciągających okazji.

Oto zwycięzcy styczniowego rankingu lokat bankowych

2012-01-20T19:49:39Z

Rok 2012 zaczął się dopiero dwa tygodnie temu, ale mimo tak krótkiego czasu, na rynku lokat zaszło już nieco ciekawych zmian. O czym mowa? Choćby o zmniejszeniu się ilości lokat z dzienną kapitalizacją odsetek. Jeszcze dwa – trzy miesiące temu stanowiły one niemal 100% lokat zakładanych na 3, 6 czy 12 miesięcy. Ostatnio mogliśmy zaobserwować zmniejszanie się ich udziału (mimo, że nadal stanowią większość). Dla przykładu, w zestawieniu depozytów 6- i 12-miesięcznych jest lokat z dzienną kapitalizacją odsetek jest 7. Z drugiej strony, banki oferują coraz lepsze oprocentowanie na lokatach „standardowych”, że wspomnę tylko Pierwszą Lokatę (następczynię Lokaty Powitalnej) Meritum Banku czy FM Lokatę FM Banku. Na rynku pojawiła się też Lokata z Kuponem Idea Banku, promująca osoby, które zdecydują się na jej założenie w oddziale. Trzeba też wspomnieć, że z początkiem stycznia Inteligo zdecydowało się na zawieszenie oferowania Dobolokaty i igo lokaty. Zapraszamy do zapoznania się z pierwszym w 2012 r. rankingiem.

W jakim banku najlepiej założyć lokatę 1-miesięczną?

Już trzeci miesiąc z rzędu liderem zestawienia lokat 1-miesięcznych utrzymuje się Lokata „Codzienny Owoc” Volkswagen Banku (5,51%). Na drugiej pozycji znalazły się ex aequo, debiutująca w rankingu, zakładana przez Internet lokata z kapitalizacją dzienną eurobanku (5,50%) i Lokata Kapitalna 1-miesięczna Toyota Banku (5,50%). Trzecie miejsce zajęła… lokata z kapitalizacją dzienną eurobanku (5,40%) – zakładana w oddziale. Tuż za podium znalazła się Lokata (Nie) Codzienna Invest Banku (5,20%), która w grudniu 2011 r. zajmowała trzecie miejsce w zestawieniu.

A gdzie znajdziemy najlepsze lokaty na 3, 6 i 12-miesięcy?

Na najwyższym stopniu podium w zestawieniu lokat 3-miesięcznych ulokował się Meritum Bank z Pierwszą Lokatą (8,50%). Produkt ten zastąpił oferowaną jeszcze nie tak dawno temu Lokatę Powitalną. Podobnie jak Lokatę Powitalną, tak i Pierwszą Lokatę założyć mogą tylko nowi klienci banku, zakładający Darmowe Konto Zarabiające. W przypadku Pierwszej Lokaty obowiązuje zasada „jeden klient – jedna lokata”. Na drugim miejscu znalazła się druga nowość w zestawieniu – Lokata z Kuponem (6,83%) Idea Banku. Lokata z Kuponem to produkt premiujący klientów, którzy zdecydują się na „tradycyjną” formę zawarcia umowy lokaty – za pośrednictwem oddziału. Klient wypełnia formularz kontaktowy na stronie banku, oddzwania do niego konsultant call-center, umawia go na spotkanie w oddziale. Konsultant przesyła też na telefon klienta indywidualny kod, który klient podaje doradcy w placówce. Skomplikowane? No, może trochę, ale 6,83% w skali roku (co odpowiada 8,50% na „tradycyjnej” lokacie) jest tego warte. Trzecie miejsce w zestawieniu zajęła Top Lokata oferowana przez GetinOnline.

W zestawieniu lokat 6-miesięcznych pierwsza pozycja przypadła lokacie Last Minute III (6,22%) Getin Banku. Na drugim miejscu uplasowała się Lokata Kapitalnie Zyskowna FM Banku (6,20%). Najniższy stopień podium przypadł Lokacie Tax Free Idea Banku (6,10%).

Pierwsze miejsce w rankingu lokat 12-miesięcznych utrzymała Lokata Kapitalna Toyota Banku (6,15%). Druga i trzecia pozycja przypadły dwóm lokatom FM Banku: Lokacie Kapitalnie Zyskownej (6,15%) i FM Lokacie (5,83%).

Ranking lokat bankowych w kwocie 5000 PLN
Lp.	Bank	Nazwa produktu	Opr. porównywalne	Opr. po podatku	Odsetki w PLN (po podatku)
Ranking lokat: 1 miesiąc
	Volkswagen Bank	Lokata "Owoc Dnia"	6,80	5,51*	22,69
	eurobank	Lokata z kapitalizacją dzienną (Internet)	6,80	5,50*	22,65
	Toyota Bank	Lokata Kapitalna 1-miesięczna	6,79	5,50*	22,65
4	eurobank	Lokata z kapitalizacją dzienną (placówka)	6,68	5,40*	22,24
5	Invest Bank	Lokata (Nie) Codzienna	6,42	5,20*	21,41
6	Polbank EFG	Lokata El Dorado	5,90	4,78	19,91
7	Idea Bank	Lokata Praktyczna	5,56	4,50*	18,53
8	BGŻOptima	Lokata standardowa	5,10	4,13	17,21
9	Polbank EFG	Lokata Dynamiczna	4,90	3,97	16,54
10	Bank Pocztowy	Lokata Internetowa	4,60	3,70*	15,23
Ranking lokat: 3 miesiące
	Meritum Bank	Pierwsza Lokata	8,50	6,89	86,06
	Idea Bank	Lokata z Kuponem II	8,50	6,83*	84,91
	GetinOnline	Top Lokata	7,50	6,03*	74,89
4	Idea Bank	Lokata Praktyczna	7,46	6,00*	74,52
5	Toyota Bank	Lokata Kapitalna 3-miesięczna	7,41	6,00*	74,52
6	GETIN Bank	Lokata Stycznia	7,00	5,67*	70,39
7	Raiffeisen	Lokata Zyskowna	7,00	5,67*	70,39
8	BZ WBK	3-miesięczna Lokata Codziennie Zarabiająca (nowe środki)	7,00	5,63*	69,89
9	Meritum Bank	Lokata z Gwarancją na zmianę przepisów podatkowych	6,59	5,30	65,77
10	Kredyt Bank	Lokata eConstans	6,20	5,00*	62,02
Ranking lokat: 6 miesięcy
	GETIN Bank	Lokata Last Minute III	7,80	6,22*	155,73
	FM Bank	Lokata Kapitalnie Zyskowna	7,66	6,20*	155,22
	Idea Bank	Lokata Tax Free	7,65	6,10*	152,68
4	Toyota Bank	Lokata Kapitalna 6-miesięczna	7,53	6,10*	152,68
5	FM Bank	Lokata Gwarantowany Zysk	7,51	6,08*	152,18
6	Meritum Bank	Lokata z Gwarancją na zmianę przepisów podatkowych	7,58	6,05*	151,41
7	Kredyt Bank	Lokata eConstans	7,50	6,00*	150,14
8	FM Bank	FM Lokata	7,00	5,67	141,75
9	GETIN Bank	Lokata na Plus	6,30	5,10	127,57
10	GetinOnline	Lokata Tradycyjna	6,10	4,94	123,52
Ranking lokat: 12 miesięcy
	Toyota Bank	Lokata Kapitalna 12-miesięczna	7,59	6,15*	312,65
	FM Bank	Lokata Kapitalnie Zyskowna	7,54	6,10*	310,03
	FM Bank	FM Lokata	7,20	5,83	291,60
4	FM Bank	Lokata Gwarantowany Zysk	7,01	5,68*	288,08
5	Santander	Zysk+ Doskonała	7,00	5,52*	279,74
6	Santander	Direct+ Doskonała	7,00	5,52*	279,74
7	Santander	Direct+ Internet	6,60	5,53	267,30
8	Get Bank	Lokata standardowa	6,50	5,27	263,25
9	Meritum Bank	Lokata z Gwarancją na zmianę przepisów podatkowych	6,50	5,13*	259,48
10	GETIN Bank	Lokata na Plus	6,35	5,14	257,17
Stan na 16.01.2012, źródło: www.totalmoney.pl oraz strony banków.
*lokaty z dzienną kapitalizacją

Sprawdź gdzie warto założyć lokatę – nawet na niestandardowy okres!

Jaką lokatę założyć?

Jednego możemy być pewni – najbliższe miesiące mogą przynieść sporo niespodzianek i zmian. Banki będą z pewnością robiły wszystko żeby zaskórniaki z naszych portfeli trafiły właśnie do nich. Będziemy z pewnością świadkami podwyższania stóp procentowych lokat i wykorzystywania przez banki do maksimum możliwości oferowania klientom lokat z dzienną kapitalizacją odsetek. Kto wie, może pojawią się nowa lokaty z gwarancją zysku mimo zmian w przepisach podatkowych. Jeżeli będziemy potrafili te zmiany dobrze wykorzystać, nasze pieniądze mogą przynieść nam całkiem przyzwoite odsetki.

Nienałtowski: Inflacja już rok rzutuje na lokaty

2012-01-13T14:31:25Z

Nie zmienia to jednak faktu, że miniony miesiąc był już 12-tym z rzędu, podczas którego Polacy realnie stracili na złożonych rok wcześniej lokatach. Ostatnio z tak długą i całoroczną serią strat mieliśmy do czynienia w 2008 r.

O grudniowym, mniejszym niż w listopadzie, ale nadal bardzo silnym wzroście cen towarów i usług konsumpcyjnych r/r, zadecydowały znów te same co miesiąc wcześniej czynniki. Jednym z nich jest zwiększenie opłat związanych z mieszkaniem oraz wzrost cen żywności oraz towarów i usług w zakresie transportu – ich łączny wkład do wskaźnika CPI tym razem wyniósł 3,35 pkt proc. wobec 3,55 pkt proc. w listopadzie.

Dwunasta strata z rzędu

Grudzień był już dwunastym z rzędu miesiącem z realnym ujemnym oprocentowaniem założonych rok wcześniej lokat. Nominalnie na zdeponowanych w grudniu 2010 r. na okres 12 miesięcy środkach finansowych zarobiliśmy średnio 4,15% (dane NBP). Jednak realnie, tj. po odjęciu od tego zysku podatku Belki oraz po skorygowaniu go następnie o wskaźnik inflacji, straciliśmy na nich 1,24%. To trzeci najgorszy wynik w ubiegłym roku, ale już i tak lepszy niż w listopadzie, kiedy to było -1,41% oraz w maju, kiedy to przy 5,0% r/r, rekordowej od sierpnia 2001 r. inflacji, realna strata z rocznych lokat wyniosła 1,45% i była największa od sierpnia 2008 r.

Rozważając w tej chwili założenie rocznej lokaty i przyjmując inflację na styczeń przyszłego roku dla bezpieczeństwa na obecnym 4,6% poziomie, jej oprocentowanie musi być równe co najmniej 5,68% w ujęciu brutto, jeśli się chcemy tylko i wyłącznie ustrzec się przed wzrostem cen lub też wyższe, jeżeli planujemy coś dodatkowo na swoich środkach finansowych zarobić. Z kolei założyć, że inflacja na przestrzeni najbliższych miesięcy będzie się stopniowo obniżać - a takie podejście przyjąć powinniśmy - i posiłkując się zakładanym przez NBP w listopadowej centralnej ścieżce projekcji inflacji poziomem wskaźnika CPI na obecny rok na poziomie 3,1% r/r, to wysokość minimalnego koniecznego do uzyskania oprocentowania lokaty jest już mniejsza o 1,85 pkt proc. i równa 3,83%.

Powyższe opracowanie jest wyrazem osobistych opinii i poglądów autora i nie powinno być traktowane jako rekomendacja do podejmowania jakichkolwiek decyzji związanych z opisywaną tematyką. W szczególności nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej, ani rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz.U.2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U.2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.).
Dom Kredytowy NOTUS S.A. ani jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.