DZIEŃ NA FX: FI: W środę złoty może niwelować straty; w centrum uwagi minutki Fed

RYNEK WALUTOWY

Kurs EUR/PLN spada do poziomu 4,272 po lepszych od konsensusu danych o wzroście PKB Polski w II kw.

Produkt Krajowy Brutto w II kwartale 2017 roku wzrósł o 3,9 proc. rdr oraz wzrósł o 1,1 proc. kdk - podał flash szacunek GUS. Ekonomiści ankietowani przez PAP oczekiwali, że w II kwartale gospodarka urosła o 3,8 proc. rdr.

"Złoty po osłabieniu przy niskiej płynności z pierwszej części tygodnia, dziś powinien niwelować straty. Pozostajemy jednak negatywnie nastawieni do perspektyw rodzimej waluty" - napisał w porannej nocie Bartosz Sawicki z TMS Brokers.

Osłabienia złotego spodziewają się także analitycy z ING Banku Śląskiego.

"Spodziewane przez nasz dalsze umocnienie dolara wobec euro będzie w naszej ocenie sprzyjać osłabieniu złotego także w drugiej połowie tygodnia" - napisali w raporcie.

"Eurozłoty prawdopodobnie w ciągu tygodnia-dwóch przełamie 4,30" - dodali.

Z kolei zdaniem ekonomistów PKO BP, opublikowane w poniedziałek słabsze dane z Chin wskazują na wysoce prawdopodobny scenariusz powrotu spowolnienia gospodarczego w Państwie Środka, co może negatywnie oddziaływać na waluty rynków wschodzących, w tym złotego.

Dolarowi z kolei sprzyjają opublikowane we wtorek mocne dane o sprzedaży detalicznej w USA. We wtorek para EUR/USD chwilami notowała nawet spadek do poniżej 1,17, jednak szybko nastąpił powrót powyżej tego poziomu.

"Mocne dane z USA poprawiają notowania dolara, pomimo spadku napięcia geopolitycznego na Półwyspie Koreańskim" - oceniają analitycy PKO BP.

O tym w jakim kierunku w najbliższych dniach będzie podążał kurs EUR/USD w dużym stopniu zdecyduje wydźwięk protokołu z ostatniego spotkania Fed-u, który ma zostać opublikowany w środę.

"Sprawozdanie z ostatniego posiedzenia Fed w naszej ocenie wzmocni oczekiwania na podwyżki stóp Fed i pozwoli na spadek kursu EUR/USD poniżej 1,17 do końca tygodnia" - napisali analitycy ING.

RYNEK DŁUGU

Wzrost globalnego apetytu na ryzyko przełożył się na spadek rentowności polskiego długu, szczególnie w segmencie 5-10 lat.

"Przy braku eskalacji konfliktu na Półwyspie Koreańskim doszło do uspokojenia na rynkach finansowych i wzrostu rentowności aktywów bezpiecznej przystani, przez co spread między obligacjami polskimi a niemieckimi w sektorze 10-letnim spadł ponownie poniżej 300 pb" - napisali eksperci PKO BP.

W środę wieczorem zostaną opublikowane minutki Fed.

"W naszej ocenie mogą one osłabić popyt na obligacje na rynkach bazowych, szczególnie amerykańskich" - napisali analitycy ING Banku Śląskiego.

"Krótko i średnioterminowo w naszej ocenie dominują ryzyka wzrostu dochodowości POLGBs na długim końcu i środku krzywej" - dodali.

(PAP Biznes)