Pętla kredytowa polega na doliczaniu do podstawy kredytowej, zgodnie z zasadą kapitalizacji, niespłaconych odsetek. W ten sposób wartość zobowiązań kredytobiorcy rośnie. Czasem kredytobiorca dla spłacenia starego zobowiązania zaciąga kolejny kredyt, co tylko przyspiesza zaciągnięcie pętli.