Kontrakty Swap wykorzystywane są do np. ograniczania ryzyka stóp procentowych lub wymiany walutowej.
Klasycznymi kontraktami swap są:
- Swap walutowy (ang. currency swap, FX swap)
- Swap stopy procentowej (ang. interest rate swap, IRS)
- Swap walutowo-procentowy, zwany również swapem walutowym rynku kapitałowego (ang. cross currency interest rate swap, CIRS).
Istnieje także długa i ciągle nie zamknięta lista swapów drugiej generacji, które są modyfikacją klasycznych kontraktów swap.
Reklama
Najważniejsze swapy drugiej generacji to:
- Swap amortyzowany (ang. amortising swap),
- Swap zaliczkowy (ang. accreting swap, drawdown swap),
- Swap o zmiennej kwocie kontraktu (ang. roller-coaster),
- Swap opóźniony (ang. forward start swap, deffer swap),
- Swap prolongowany (ang. extandable swap),
- Callable swap,
- Puttable swap,
- Capped swap,
- Floored swap,
- Callared swap,
- Swap zero-kuponowy (ang. zero-coupon swap),
- Opcja swapowa (ang. swaption),
- Swap aktywów (ang. asset swap),
- Swap towarowy (ang. commodity swap),
- Swap na zwłokę w spłacie kredytu (ang. credit default swap),
- Swap całkowitego dochodu (ang. total return swap),
- Swapy katastroficzne (ang. catastrophe swaps, CAT swaps).