Obligatariusz (posiadacz obligacji) ma prawo, w ustalonych warunkach, żądać zamiany obligacji na akcje.
Wartość obligacji zamiennej stanowi wartość długu (z odsetkami) oraz opcji zamiany określonej przez:
- określenie na co można wymienić obligacje,
- określenie warunków czasowych wymiany,
- określenie stosunku wymiany obligacji na akcje,
- określenie ceny, po jakiej papier udziałowy jest obejmowany w ramach wykonania opcji.
Emisja obligacji zamiennych może być przeprowadzona tylko wtedy, gdy statut spółki przewiduje taką możliwość. Decyzja o emisji obligacji zamiennych może być podjęta wyłącznie przez walne zgromadzenie akcjonariuszy w drodze uchwały i powinna być wpisana do rejestru sądowego.
Reklama
Emisję obligacji zamiennych można traktować jako rozłożone w czasie podwyższenie kapitału podstawowego (akcyjnego).
