Na polskim rynku coraz bardziej stają się dostępne inwestycje etyczne. SKOK Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Etyczny 1 został już zarejestrowany i dokonał pierwszej wyceny swoich jednostek uczestnictwa. Rozmawiamy ze STANISŁAWEM MARKOWSKIM z Banku Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Austria) AG
Kiedy rusza fundusz etyczny SKOK-u?
- 23 grudnia bieżącego roku dokonano po raz pierwszy wyceny tego funduszu, a zatem zarządzanie nim zacznie się jeszcze przed końcem 2007 roku.
Kto będzie nim zarządzał?
- Będą to zarządzający funduszami z austriackiej jednostki Sal. Oppenheim jr & Cie. Nasz bank będzie świadczyć funduszowi etycznemu SKOK usługę zarządzania aktywami na zasadzie outsourcingu. Zgodnie ze statutem, nie mniej niż 80 proc. aktywów tego funduszu stanowić będą jednostki zarejestrowanego w Austrii funduszu Oppenheim Ethik Bond Opportunities (OEBO). Pierwszy polski fundusz etyczny będzie więc w dużej części odzwierciedleniem funduszu austriackiego.
Reklama
Jakie papiery wchodzą w skład portfela funduszu austriackiego?
- Są to głównie obligacje emitowane przez organizacje ponadnarodowe i rządy państw z wyłączeniem niektórych krajów, np. Rosji czy Stanów Zjednoczonych, oraz papiery dłużne tych przedsiębiorstw i instytucji finansowych, które pozytywnie przeszły weryfikację przez tzw. filtr etyczny i ich działalność nie jest sprzeczna ze społeczną nauką Kościoła katolickiego i etyką katolicką.
Dlaczego wykluczyliście obligacje dwóch supermocarstw?
- Stany Zjednoczone - ze względu na dopuszczenie tam stosowania kary śmierci. Rosję - z uwagi na jej podejście do kwestii praw człowieka. Do funduszu etycznego OEBO nie mają dostępu także firmy produkujące broń, tytoń, wysokoprocentowy alkohol oraz zajmujące się hazardem czy pornografią, a także zatruwające środowisko naturalne.
Większość tych zasad stosują już m.in fundusze ekologiczne. Czym różni się od nich fundusz etyczny?
- Fundusz etyczny jest pojęciem szerszym, którego jednym z fundamentów jest też dbałość o ekologię. Firmy etyczne to takie, które szanują swoich pracowników niezależnie od ich płci, traktują w sposób uczciwy klientów i akcjonariuszy mniejszościowych, nie prowadzą kreatywnej księgowości i nie wypłacają swoim zarządom nienależnych wynagrodzeń.
Kto dokonuje oceny podmiotów funduszu?
- Firma E. Capital Partners. Jest to włoska agencja analityczna z Mediolanu. Jej eksperci dokonują wstępnej oceny emitentów oraz pilnują, aby skład portfela funduszu był zgodny z założeniami opracowanymi przez Osservatorio Finetica.
W Polsce, o ile wiem, nie ma jeszcze podobnej firmy, która mogłaby dokonać fachowej i kompleksowej oceny firm pod kątem społecznej odpowiedzialności biznesu.
• STANISŁAW MARKOWSKI
dyrektor polskiego przedstawicielstwa Banku Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Austria) AG