czytaj e-DGP

Forsal.pl - portal finansowy

Financial Times po polsku
statystyki

2010-01-25 15:10 , ostatnia aktualizacja: 2010-01-25 15:14

Razem z euro pojawią się długoterminowe polisy inwestycyjne z gwarancjami

Wprowadzenie euro stworzy polskim towarzystwom możliwość oferowania nowoczesnych polis inwestycyjnych na życie. Chodzi o tzw. variable annuities, które robią zawrotną karierę na amerykańskim, japońskim i zachodnioeuropejskim rynku ubezpieczeniowym.

− Można je zdefiniować jako modyfikację polis z funduszem kapitałowym, łączącą w sobie elastyczność inwestycji przy zachowaniu gwarancji inwestycyjnych dostępnych obecnie wyłącznie w produktach tradycyjnych – mówi Agnieszka Rudnicka, senior product manager w ING Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie.

Jej firma wprowadziła już polisę typu variable annuities na rynek w lutym 2008 r. Nazywała się ona Pewny Zysk i dawała możliwość pośredniego lokowania w fundusze luksemburskie. Jej zaletą było to, że klient miał możliwość wyboru funduszy o różnym poziomie ryzyka, aktywnej ich zmiany w trakcie okresu ubezpieczenia, a wszystko to przy zachowaniu bezpieczeństwa inwestowanych środków. Produkt był bezterminowy, ale jego konstrukcja zakładała trzy tzw. okresy gwarancyjne: 5, 10 i 15 lat. Klient miał pewność, że jeśli utrzyma polisę odpowiednio długo, dostanie przynajmniej zwrot wpłaconych pieniędzy (po 5 latach). Z kolei po 10 lub 15 latach wpłacone środki zostaną powiększone o zysk w wysokości co najmniej 20 albo 45 proc. Gwarantowana była też wypłata w razie śmierci. Miał tylko jedną wadę: był denominowany w euro, dlatego został wycofany ze sprzedaży w lutym 2009 r.

− Ze względu na sytuację na rynkach finansowych i duże ryzyko walutowe zdecydowaliśmy się czasowo wstrzymać sprzedaż produktu. Dalsze jego oferowanie w okresie braku stabilności waluty mogłoby narazić klientów na stratę, gdyż gwarancje udzielane w euro nie przełożyłyby się na bezpieczeństwo środków po przeliczeniu na złote – mówi Agnieszka Rudnicka.
Właśnie ze względu na tę nieprzewidywalność inni ubezpieczyciele nie zdecydowali się na wprowadzenie takich rodzajów produktów w ogóle. Nie wierzyli też, że produkt denominowany w euro może się spotkać z zainteresowaniem klientów. Choć w jednym są zgodni: te ubezpieczenia będą się cieszyć dużą popularnością, gdy Polska znajdzie się w strefie euro i zniknie ryzyko walutowe.

Wprowadzony przez ING produkt to tylko jeden z wielu wariantów polis typu variable annuities. Oferował on gwarancję określonej wypłaty na wypadek śmierci oraz gwarancję określonego wzrostu funduszu. Za granicą spotykane są też inne rodzaje gwarancji: minimalnej wypłaty miesięcznej po zakończeniu okresu ubezpieczenia i określonych wypłat w okresie ubezpieczania albo kombinacje tych różnego rodzaju gwarancji. Jednak wszystkie te produkty mają cechę wspólną: długi okres oszczędzania i gwarancję. I one sprawiają największy problem, żeby skonstruować je w złotych.
− Problem w tym, że nie ma obecnie na naszym rynku płynnych, a dających gwarancję określonej stopy zwrotu papierów o tak długim horyzoncie inwestycyjnym – mówi Piotr Kuszewski, wiceprezes PZU Życie.

A takie są potrzebne ubezpieczycielom, żeby m.in. mogli dokonać ich wyceny rynkowej. W Polsce są co prawda obligacje 30-letnie, ale nie nadają się one do konstruowania takich produktów ze względu na ich niewielką płynność.
− Na rynku europejskim czy amerykańskim jest dużo więcej takich papierów, np. rząd amerykański emituje nawet 30-letnie obligacje, stąd takie produkty są konstruowane w euro lub dolarach – mówi Piotr Kuszewski. Takie instrumenty są niezbędne, żeby towarzystwo mogło zainwestować w nie większość środków i w ten sposób wypracować zyski, które dadzą gwarantowaną stopę zwrotu np. po 30 latach. Reszta inwestowana jest bardziej agresywnie, np. w opcje, tak żeby dać możliwie wysokie stopy zwrotu.


Najnowsze komentarze:

TANIE kredyty mieszkaniowe
BEZPŁATNE porównanie. SPRAWDŹ!
Oszczędzaj na lokacie 8,5%
Sprawdź!
Kredyty dla firm
Porównaj i wybierz najlepszy!
Konto bez ukrytych opłat
i Premia do 300 zł.Sprawdź teraz!.
Forsal.pl - Giełda, Waluty, Finanse na Facebooku

Najnowsze

Rosną ceny miedzi na giełdzie w Londynie

surowce

Rosną ceny miedzi na giełdzie w Londynie

2012-05-17 08:41

Drożeje miedź na giełdzie metali w Londynie - podają w czwartek maklerzy. Miedź w dostawach trzymiesięcznych na LME kosztuje 7 tys. 726,00 dol. za tonę, po wzroście o 1,0 proc.»

Drożeje ropa naftowa na giełdzie w Nowym Jorku

surowceenergetyka

Drożeje ropa naftowa na giełdzie w Nowym Jorku

2012-05-17 08:31

Rosną notowania ropy na giełdzie paliw w Nowym Jorku - podają w czwartek maklerzy. Baryłka lekkiej słodkiej ropy West Texas Intermediate w dostawach na czerwiec drożeje o 66 centów, do 93,47 dol. na giełdzie paliw NYMEX.»

Ryczko: Interwencja BGK i dane fundamentalne stabilizują złotego

walutykomentarz

Ryczko: Interwencja BGK i dane fundamentalne stabilizują złotego

2012-05-17 08:28

Podczas porannego handlu złoty nieznacznie zyskuje, pozostając jednak blisko 4-miesiecznych minimów. Rynek wycenia polską walutę następująco: 4,344 PLN za euro, 3,40 PLN wobec dolara amerykańskiego oraz 3,61 PLN względem franka szwajcarskiego. Rentowności polskiego długu pozostają stabilne po wczorajszej udanej aukcji obligacji 5-letnich.»

Inwestowanie w kryzysie: co mówi ulica?

nieruchomościsurowceinwestycjefinanse osobistePORADNIK INWESTORA

Inwestowanie w kryzysie: co mówi ulica?

2012-05-17 08:27

W Polsce każdy zna się na piłce nożnej, skokach narciarskich i z powodzeniem może zastąpić lekarza specjalistę. Jeśli chodzi o wiedzę inwestycyjną, nasze przekonania okazują się jednak niezbyt słuszne. »

Rostowski: w tym roku dług spadnie o ok. 25 mld zł w relacji do PKB

makroekonomiafinanse publiczne

Rostowski: w tym roku dług spadnie o ok. 25 mld zł w relacji do PKB

2012-05-17 08:22

Zadłużenie Polski obniży się w tym roku o ok. 25 mld zł w relacji do PKB - poinformował w czwartek minister finansów Jacek Rostowski.»

Sytuacja w strefie euro może zdominować spotkanie G8

kryzys gospodarczymakroekonomiaUnia Europejska

Sytuacja w strefie euro może zdominować spotkanie G8

2012-05-17 08:15

Podczas piątkowo-sobotniego szczytu G8 ma być omówiona sytuacja w strefie euro, którą zaniepokojeni są przywódcy najbardziej uprzemysłowionych państw spoza UE. Prezydent USA Barack Obama uważa, że Europa musi robić więcej, by pobudzić wzrost gospodarczy.»

Deloitte - Polska atrakcyjną lokalizacją dla inwestycji motoryzacyjnych

transportprzemysłmotoryzacjainwestycje

Deloitte - Polska atrakcyjną lokalizacją dla inwestycji motoryzacyjnych

2012-05-17 08:00

Polska przez 5 - 10 lat będzie atrakcyjnym krajem dla lokowania nowych inwestycji w branży motoryzacyjnej - wynika z badania w sektorze samochodowym firmy doradczej Deloitte, które przytacza "Rzeczpospolita".»

Fałszywe książeczki sanitarno-epidemiologiczne są w obiegu

pracaprawo

Fałszywe książeczki sanitarno-epidemiologiczne są w obiegu

2012-05-17 08:00

W Internecie można znaleźć setki ofert sprzedaży sfałszowanych książeczek sanitarno-epidemiologicznych, potrzebnych m.in. do pracy w przedszkolach, szkołach, zakładach fryzjerskich i gastronomii - czytamy w "Rzeczpospolitej".»

Etiuda przygotowuje się na Euro 2012

turystykalotnictwoeuro2012

Etiuda przygotowuje się na Euro 2012

2012-05-17 07:48

Od kilkunastu dni trwają przygotowania do ponownego uruchomienia, tylko na Euro 2012, dawnego terminalu Etiuda - poinformował PAP dyrektor Lotniska Chopina Michał Marzec. Dodał, że montowane są m.in. bramki do kontroli bezpieczeństwa i stanowiska odprawy kibica.»

Producenci leków donoszą na Polskę rządowi USA

prawofinanse

Producenci leków donoszą na Polskę rządowi USA

2012-05-17 07:45

Koncerny przegrały spór o zasady refundacji. Teraz mszczą się, zarzucając nam piractwo.»



EUR/PLN4.3382minus-0.0176 PLN
USD/PLN3.4066minus-0.0189 PLN
CHF/PLN3.6117minus-0.0163 PLN
GBP/PLN5.4191minus-0.0310 PLN
WIG37673.71minus-1.27 %
WIG202084.26minus-1.27 %
mWIG402288.85minus-1.17 %
sWIG809193.50minus-2.45 %
 
Złoto1631,22minus-0.74 %
Gaz ziemny4,060.00 %
Ropa114,910.00 %
Pallad786,50.00 %
Platyna1865,50.00 %
Srebro31,16minus-1.67 %
 

Newsletter

Czytaj najnowsze wiadomości gospodarcze i finansowe z renomowanych źródeł! Zapisz się na bezpłatny newsletter Forsal.pl

Najczęściej wyszukiwane