Analitycy Erste Securities podnieśli rekomendację dla dystrybutora leków Neuca do “kupuj” z “trzymaj” i podnieśli cenę docelową do 100 zł za akcję, wynika z raportu biura opublikowanego w piątek.
Na zamknięciu w piątek za jedną akcję Neuca płacono 74,20 zł.
“Lepsze od spodziewanych wyniki restrukturyzacji przełożą się na szybszy wzrost zysków Neucy w 2011. Pozytywny wpływ na EBIT grupy powinien mieć również segment produkcji farmceutyków Synoptis Pharma należący do firmy, który powinien zbliżać się do break-even. Nie spodziewamy się wprowadzenia przez obecny parlament nowego prawa refundacyjnego, które mogłoby odbić się negatywnie na wyniki firmy. Spodziewamy się, że w nadchodzących latach Neuca będzie koncentrować się obniżeniu długu netto (obecnie 3,9x EBITDA) przez sprzedaż nieefektywnych aktywów i poprawę cyklu konwersji gotówki” – czytamy w komunikacie.
Neuca, dawny Torfarm, to największy dystrybutor farmaceutyków w Polsce.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję
Źródło: ISB
Tematy: rekomendacje
Zobacz
|