W dniu wydania rekomendacji na zamknięcie warszawskiej giełdy akcje FAMUR warte były 2,38 zł, natomiast raport został sporządzony przy rynkowej cenie akcji spółki wynoszącej 2,36 zł. W środę około godz. 10:40 ich cena wynosiła 2,56 zł.
W ocenie analityków DI BRE wyniki spółki za III kwartał 2010 r. były poniżej ich oczekiwań. W relacji do prognozy wynik EBIT był niższy o 7,9 proc., natomiast zysk netto był o 10,1 proc. poniżej prognozy biura. Spadek rentowności wynikał z kontraktu o wartości 53,1 mln zł na obudowę dla Kompani Węglowej zdobytego w okresie wysokiej konkurencji na rynku krajowym.
„Marża brutto ze sprzedaży w segmencie maszyn i urządzeń dla górnictwa spadła z 38,4% w 1Q10 i 43,8% w 2Q10 do 22,2% w 3Q10” – napisano w raporcie
W IV kwartale br. analitycy spodziewają się wysokiej rentowności, a to za sprawą kontraktu dla Katowickiego Holdingu Węglowego za 83,9 mln zł na dostawę kompleksu ścianowego.
"Rekomendujemy trzymanie akcji Famuru, a cenę docelową podwyższamy z 2,2 PLN na 2,3 PLN na akcję" - kończą analitycy DI BRE uzasadnienie rekomendacji
