Cenę docelową dla jednej akcji ustalili na poziomie 88,2 zł.
W dniu wydania rekomendacji za jedną akcję spółki płacono 81,85 zł. We wtorek rano kurs wynosił 82,90 zł - bez zmiany wobec ceny odniesienia.
"Wobec pozytywnych zaskoczeń w wynikach finansowych za 4Q'10 oraz silnego rynku papierów do produkcji tektury falistej zdecydowaliśmy się na zmianę naszego wcześniejszego zalecenia dla Mondi Świecie z Trzymaj na Akumuluj podwyższając jednocześnie cenę docelową do 88,2 zł/akcję. W ostatnim kwartale minionego roku spółka wypracowała 110,8 mln zł zysku netto przy 633,4 mln zł przychodów ze sprzedaży i są to zarazem rekordowe wyniki w historii Świecia (marża najwyższa od końca 2007 roku). Oczekujemy więc, że spółka będzie w stanie wrócić do polityki dywidendowej realizowanej w poprzednich latach, kiedy to sowicie wynagradzała swoich akcjonariuszy. Spodziewamy się, że dywidenda może zostać wypłacona już z zysku za 2010 rok" - czytamy w raporcie.
Zdaniem analityków, w najbliższych kwartałach podstawowe ryzyko mogą stwarzać ceny surowców (dynamiczne wzrosty cen makulatury i drewna), szczególnie wobec oczekiwanego wspierania sektora energetycznego kosztem przetwórców drewna w Polsce.
