Cenę docelową jednej akcji spółki wyznaczona na 10,30 zł.
W dniu wydania rekomendacji za jedną akcję MCI Management płacono 8,30 zł.
W poniedziałek po godzinie 15:30 kurs wynosił 8,78 zł po spadku o 0,23%.
"MCI patrzy z optymizmem na swoje przyszłe wyniki i prognozuje w roku 2011 zysk netto na poziomie 171 mln zł, AUM w wysokości 1,2 mld zł i zysk na akcje w wysokości 2,6 zł (P/E 3,2x). Nasze bardziej konserwatywne podejście wskazuje na 80 mln zł zysku, bądź 1,2 zł zysku za akcje (P/E 6,9x). Różnica ta może wynikać z faktu, iż wyceniamy wartość spółki zarządzającej MCI osobno, a następnie dodajemy ja do naszej wyceny, podczas gdy MCI może przeprowadzić transakcje IPO spółki MCI Partners na rynku New Connect w tym roku. Jeśli scenariusz ten zostanie zrealizowany, zysk netto MCI w znaczący sposób wzrośnie. Naszym zdaniem, bez tej transakcji MCI będzie mieć trudności w osiągnięciu prognozowanych wyników, chyba że cena akcji ABC Data wzrośnie w zawrotnym tempie" - czytamy w raporcie.
