Cenę docelową podnieśli do 23,6 zł.
W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 21,1 zł. Tyle samo płacono na zamknięciu poniedziałkowej sesji.
„W nowej prognozie zwracamy uwagę na niedoszacowany przez nas wcześniej segment produkcji maszyn i urządzeń elektrycznych i elektronicznych, który obok segmentu usług górniczych, stanie się w naszej ocenie motorem wzrostu wyników Kopexu w 2011 roku (kontrybucja w zysku EBIT obydwu segmentów według naszych nowych prognoz będzie wynosić ponad 46% (82,3 mln PLN)). Spodziewamy się udanego 1Q'11 (EBIT 36,1 mln PLN, +69,7% r/r; zysk netto 20,1 mln PLN +127,1% r/r), a także całego 2011 roku (EBIT 178,6 mln PLN, +95,1% r/r, zysk netto 105,5 mln PLN +219,3% r/r), co implikuje P/E'11=14,8x i EV/EBITDA'11=7,4x" – czytamy w raporcie.
