Funduszy inwestycyjnych, które uzyskały dodatni wynik, było w czerwcu jak na lekarstwo – wynika z danych, które dla DGP zebrała firma Expander Advisors. – Kilka spadkowych sesji w czerwcu zaprzepaściło większość wcześniejszych wzrostów – mówi jej główny analityk Jarosław Sadowski.
W efekcie średnia stopa zwrotu funduszy inwestujących w polskie akcje była na poziomie -5,5 proc. Spośród 45 funduszy na plus wyszły tylko trzy. Ale na świecie było jeszcze gorzej – średnia stopu zwrotu funduszy zagranicznych akcji wyniosła w czerwcu -6,8 proc. Najgorzej wypadły te, które postawiły na rynek turecki: Investor Turcja to -14,2 proc., Arka BZ WBK Akcji Tureckich -16,15 proc., a Quercus Turcja aż -18,42 proc.
Do czerwcowych spadków na giełdach przyczynił się prezes Fedu Ben Bernanke, który zapowiedział odejście od polityki dodruku dolara. – Po jego konferencji nerwowość inwestorów odbiła się nie tylko na cenach akcji. Traciły też waluty krajów rozwijających się i surowce. Wyprzedaż dotknęła też polskie obligacje – podkreśla Sadowski. Nie powinno więc dziwić, że najwyższe stopy zwrotu uzyskały fundusze obstawiające krótkie pozycje: autorski fundusz Krzysztofa Rybińskiego Eurogeddon prawie 17,4 proc., a Quercus Gold Short – ponad 11,5 proc.
Większość funduszy zarządzanych Quercusa miała jednak w czerwcu ujemną stopę zwrotu. W efekcie spadł on w naszym rankingu TFI na trzecie miejsce. Wyprzedziły go, zyskujące po sześć oczek, Copernicus oraz Eques, który został nowym liderem rynku.
Reklama
Eques TFI prowadzi cztery otwarte fundusze, z których każdy mógł się pochwalić dodatnią stopą zwrotu. Zarządzający towarzystwa na początku roku uznali, że albo dojdzie do szybkiej poprawy w gospodarce, albo czeka nas dłuższa, płaska korekta. – I pod taki scenariusz przygotowaliśmy portfel inwestycyjny. Postawiliśmy na spółki dywidendowe i defensywne, które w niewielkim stopniu reagują na zmiany koniunktury – mówi Tomasz Korab, wiceprezes Eques TFI.
Z wykresu dołączonego do majowego podsumowania wyników TFI wynikało, że stopa zwrotu PKO Stabilnego Wzrostu Plus wyniosła -2,1 proc., faktycznie było to -0,4 proc.
