W dniu wydania raportu za akcje spółki płacono 110,6 zł, a w poniedziałek około godziny 9:40 na warszawskiej giełdzie inwestorzy płacili za nie 112,4 zł.
W uzasadnieniu analitycy zauważają, że cena akcji w ostatnich miesiącach znajduje się na relatywnie stabilnym poziomie 112-118 zł. Natomiast poziom 100-110 PLN uważają oni za mocne wsparcie biorąc pod uwagę możliwość systematycznej wypłaty dywidendy ok. 4 złotych na akcję z równoczesnym potencjałem poprawy wyników w kolejnych latach.
"Nasza wycenę podnosimy ze 120,5 PLN do 121.9 PLN ze względu na podwyższenie prognoz w kolejnych latach (w części przyjmujemy optymistyczne argumenty spółki) pomimo obniżenia wskaźników polskich spółek porównywalnych po ostatnich spadkach ich cen. Wyceny spółki dokonaliśmy metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz metodą porównawczą do spółek polskich oraz zagranicznych. Opierając się na metodzie DCF, szacujemy wartość Grupy Kęty na 1,252 mln PLN, czyli 135.7 PLN na akcjê. Natomiast w oparciu o metodę porównawczą do spółek polskich wyceniamy Grupę Kęty na 1,030 mln PLN (111.6 PLN na akcję), a do spółek zagranicznych na 965 mln PLN (104.6 PLN na akcję). Metodzie DCF przypisaliśmy wagę 50%, a obu metodom porównawczym po 25%. Implikuje to końcową wycenę na poziomie 1,125 mln PLN czyli 121.9 PLN na 1 akcję. " – czytamy w raporcie.
