Rekomendację wydano przy kursie 24,22 USD (79,87 zł), we wtorek ok. godz. 11.00 na GPW akcje notowano po 79,50 zł.
"Największym ryzykiem dla naszych prognoz i ceny docelowej jest spadek wartości polskiej i rosyjskiej waluty. Kolejnym czynnikiem jest dekonsolidacja Whitehall, wynikająca ze zmian w rachunkowości grupy i ma to znaczący wpływ na wynik na poziomie EBIT i netto. Sprzedaż polskich aktywów dystrybucyjnych jest rozsądna, ale wpływa na spadek szacowanych przychodów w 2010 o 575 mln dolarów" - czytamy w komunikacie.
Erste szacuje, że CEDC w tym roku wypracuje przychody 965,1 mln USD, EBIT 216,1 mln USD i zysk netto 149,1 mln USD.
