Rekomendacja została wydana przy cenie akcji KETY 103,0 zł. W poniedziałek na zamknięciu sesji kurs także wynosił 103,0 zł po wzroście o 1,1%.
"Prognoza wyników za drugi kwartał bieżącego roku wskazuje, że Spółce nie udało się odrobić mniejszej sprzedaży zanotowanej w pierwszym kwartale bieżącego roku w zakresie segmentów związanych z produktami i usługami dla branży budowlanej (SAB, SUB, SSA). Spółka po 2Q10 wykonała 35,9% prognozy Zarządu w zakresie szacowanego na koniec roku zysku operacyjnego i 38,1% w zakresie zysku netto, podczas gdy średnio w latach 2001-2010 po pierwszym półroczu Spółce udawało się wypracować 49,7% całorocznego zysku operacyjnego i 51,0% zysku netto. To powoduje, że naszym zdaniem Grupie Kęty ciężko będzie wykonać założony przez Zarząd poziom zysku operacyjnego i zysku netto na 2010 rok (117,6 mln zł zysku operacyjnego i 81,5 mln zł zysku netto). (...) Atrakcyjność inwestycyjną Grupy Kęty poprawia dywidenda (DY 3,9%), dla której dniem ustalenia prawa jest 14 lipca. Rekomendujemy trzymanie akcji Kęt, a cenę docelową obniżamy z 120,36 PLN do 104,71 zł" - czytamy w raporcie.
