W rekomendacji przyjęto kurs na poziomie 17,85 zł. W dniu wydania raportu, we wtorek 14 września, po godz.16 za akcję Action płacono 18 zł.
“Pomimo słabszego od oczekiwań II kw. 2010 dla Action (spowodowanego zmianami kursowymi), podtrzymujemy naszą wycenę, a ze względu na spadek kursu o ok. 20% podnosimy rekomendację do “kupuj”. Oceniamy, że negatywny wpływ różnic kursowych nie powtórzy się w kolejnych okresach. Action utrzymuje dwucyfrową dynamikę sprzedaży, lepszą od rynku. Oczekujemy, że spółka skoncentruje się na ściślejszej kontroli marży brutto i kosztów operacyjnych. Action powinien zanotować w 2010 roku 29,5 mln zł skonsolidowanego zysku netto” – czytamy w raporcie.
