Analitycy Erste Securities obniżyli rekomendację dla akcji LPP do “redukuj” z “trzymaj”, ale podnieśli cenę docelową do 1700 zł z 1600 zł, wynika z raportu ujawnionego we wtorek.
We wtorek ok. godz. 16 za akcję operatora sieci odzieżowej płacono 1828 zł.
“Firma cały czas zmaga się ze słabą sprzedażą, ale oczekujemy powolnej poprawy już w II poł. 2010. W naszej ocenie pozytywna dynamika like-to-like powinna być widoczna w 2011. Jednak oczekiwane odbicie w sprzedaży jest już uwzględnione w cenie akcji. Kluczowym czynnikiem wzrostu powinny być rynki zagraniczne, Rosji i Ukrainy w szczególności. W naszej prognozie CAGR LPP w latach 2009 – 2015 wynosi 9,7%. Spółka ma wskaźnik dług netto/EBITDA na poziomie zaledwie 0,63 na koniec 2010, co stwarza pole do kontynuowania polityki dywidendowej” – czytamy w raporcie.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję
Źródło: ISB
Tematy: rekomendacje
Zobacz
|