W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 4,27 zł. W czwartek o godz. 10:03 za akcję płacono 4,45 zł po spadku o 1,55%.
"Uważamy, że potencjalne pozyskanie 1,0 mld zł (kwota może wzrosnąć o 0,6 mld zł w przypadku korzystnego dla spółki procesu odwoławczego) nowych zleceń przez Trakcję Polskę nie jest jeszcze w pełni zdyskontowane przez rynek (poza odcinkiem Jaworzno – Sosnowiec przetargi znajdują się na etapie przed formalnym wyborem najkorzystniejszych ofert)" - głosi raport.
"Biorąc pod uwagę rewizję naszych prognoz (wzmocnienie portfela zamówień spółki na lata 2011-12), brak wypłaty dywidendy (uwzględnialiśmy 0,10PLN/akcję w 2010 roku w poprzedniej wycenie) oraz znaczny spadek stopy wolnej od ryzyka podwyższamy naszą cenę docelową dla akcji Trakcji Polskiej z 4,39 zł do 4,84 zł i tym samym zmieniamy nasze zalecenie z 'trzymaj' na 'akumuluj'" - czytamy w raporcie.
Analitycy oczekują, że Trakcja odnotuje w tym roku 37,0 mln zł zysku netto (wobec 71,6 mln zł w ub.r.) przy 491,0 mln zł przychodów (wobec 711,6 mln zł w 2009 r.), a w latach 2011-2012 - odpowiednio: 41,0 mln zł zysku przy 840,5 mln zł przychodów oraz 62,4 mln zł zysku przy 1053,0 mln zł przychodów.
