Rekomendację wydano przy cenie 7,2 euro (28,5 zł). W piątek około godz. 13.15 za akcje ORCOGROUP płacono na GPW 30,89 zł.

“W procesie restrukturyzacji obligacji czynniki ryzyka dla spółki ‘wyciszyły się’. Wycena Orco jest relatywnie wysoka z szacunkowym EV/EBITDA 23,3x na 2011. Jednak uważamy, że warto dostrzec szacowane niskie P/NAV na poziomie 0,24x na 2011, postępy w restrukturyzacji finansowej i ostatnie transakcje sprzedaży aktywów powyżej ceny księgowej" – czytamy w raporcie.