Raport została sporządzony gdy na warszawskiej giełdzie akcje MIESZKO kosztowały 3,55 zł, o 18 proc. taniej niż wynosiła wycena analityków.
"Biorąc pod uwagę zachodnioeuropejski poziom spożycia, perspektywy dla rynku słodyczy oraz partycypujących w nim podmiotów uznajemy za korzystne. Trend wzrostowy w popycie na słodycze oraz szybkie dostosowywanie się spółki do otoczenia rynkowego stawia Mieszka w pozycji firmy o stabilnych fundamentach o dużej perspektywie rozwoju. Akcje spółki Mieszko zostały wycenione w oparciu o metodę porównawczą i zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF). Obydwu wycenom przyznano wagę 50 proc. wyceny końcowej. Wartość 1 akcji w oparciu o wycenę porównawczą wyniosła 4,33 zł, a w oparciu o model DCF - 4,10 zł. Średnia ważona z obu wycen dała cenę 4,22 zł. Akcje są obecnie notowane ze znacznym dyskontem do wyceny DCF oraz do wyceny porównawczej. Rekomendujemy kupno akcji i określamy cenę docelową na 4,22 zł." – uzasadniają analitycy BM Banku BPH poziom wyceny oraz rekomendację.
