Cenę docelową dla jednej akcji wyznaczyli na poziomie 11,43 zł.
W dniu wydania rekomendacji za jedną akcji Multimedia Polska płacono 9,60 zł.
W poniedziałek ok. godz. 10:20 kurs wynosił 9,69 zł, bez zmiany wobec ceny odniesienia.
"Multimedia są propozycją defensywną. Jednak zalecamy w dalszym ciągu akumulowanie walorów tej spółki z uwagi na atrakcyjne wskaźniki rynkowe, wyznaczając ceną docelową na poziomie 11,43 zł/akcję. Spółka jest bowiem handlowana z wyraźnym dyskontem do innych operatorów tv kablowej notowanych na rynkach zagranicznych" - czytamy w raporcie.
Analitycy zwracają uwagę, że relacje na linii spółka – akcjonariusze większościowi uzasadniają dyskonto, jednak nie na aż tak wysokim poziomie.
"Zwracamy zatem uwagę, że Multimedia są obecnie wyceniane 34-46% poniżej parametrów transakcji nabycia Aster przez Liberty Global, która w przyszłości prawdopodobnie będzie jednym z punktów odniesienia dla kolejnych tego typu projektów w zakresie wyceny przejmowanego udziału w rynku" - czytamy dalej w raporcie.
