Cena docelowa akcji SWIECIE została ustalona na poziomie 88,70 zł, W środę, ok. godz. 17-ej kurs wynosił 83,10 zł, po wzroście o 1,0% wobec otwarcia.
"W związku z rosnącymi cenami papieru (w IH2011 +25% r/r) podwyższamy tegoroczną prognozę zysku netto do 401 mln zł (+18,6%), co przy obecnej cenie implikuje P/E2011 na poziomie 10,0. Szczególnie w IH2011 Świecie będzie raportować wysoką dynamikę zysków. W pierwszym półroczu 2010 spółka wygenerowała 77 mln zł zysku netto, tj. o 30% mniej, niż w samym 4Q2010. Wyższe prognozy skłaniają nas do podwyższenia 9-cio miesięcznej ceny docelowej z 80 do 88,7 zł za akcję oraz do podniesienia rekomendacji inwestycyjnej z trzymaj do akumuluj. 13 kwietnia spółka organizuje spotkanie z inwestorami, na którym przedstawi omówienie wyników za 2010 r. i perspektywy na 2011 r. Oczekujemy, że zarząd przedstawi powody, dla których rekomenduje niewypłacanie dywidendy z zysku za 2010 r. pomimo faktu, że kondycja finansowa firmy na to pozwala" - czytamy w raporcie.
