Jak wynika ze wstępnego raportu firmy Greenwich Alternative Investments, w kwietniu 2011 roku indeks światowego rynku funduszy hedgingowych – Greenwich Global Hedge Fund Index wzrósł o 1,7 proc.
W kwietniu sytuacja na giełdach uległa poprawie, inwestycje w akcje przyniosły zyski – indeks amerykańskiej giełdy S&P500 wzrósł o 3,0 proc., londyński FTSE100 zyskał 2,7 proc. a indeks giełd światowych MSCI World Equity Index wzrósł o 4,0 proc. Benczmark rynku obligacji - Barclays Aggregate Bond Index wzrósł o 1,3 proc.
Od początku tego roku indeks rynku funduszy hedgingowych wzrósł o 3,3 proc., co trudno uznać za sukces. W tym samym czasie indeksy S&P500, FTSE100 i MSCI wzrosły odpowiednio o: 9,1 proc., 2,9 proc. oraz 8,5 proc. Indeks rynku obligacji wzrósł w tym okresie o 1,7 proc.
W kwietniu aż 13 spośród sklasyfikowanych w raporcie 15 strategii inwestycyjnych funduszy hedgingowych przyniosło zysk.
Największą miesięczną stopę zwrotu, stanowiącą 3,7 proc. zanotowały fundusze inwestujące na rynku kontraktów terminowych (Futures). I nie bez powodu, bowiem kwiecień upłynął pod znakiem hossy surowcowej, a wiele kontraktów terminowych jest opartych na tym rynku.
Drugie miejsce zajęły fundusze wykorzystujące nadzwyczajne sytuacje (Diversified Event-Driven) odnotowując zysk 2,1 proc. Trzecią natomiast lokatę uzyskała strategia opierająca się o tendencje makroekonomiczne (Macro) – zysk 1,5 proc. Czwarta pod względem zyskowności to strategia Long-Short Credit, gdzie buduje się portfel w oparciu o długie i krótkie pozycje, odpowiednio je przeważając w zależności od przewidywanych zmian na rynku akcji. Dała ona w kwietniu stopę zwrotu 1,4 proc.
Pod względem geograficznej alokacji aktywów w kwietniu wśród rynków rozwijających najzyskowniejsza okazała się znów Azja, przynosząc stopę zwrotu 2,5 proc. Jednak licząc od początku roku najwięcej dały zarobić fundusze hedgingowe lokujące na europejskich rynkach rozwijających się (+4,9 proc.).
Wśród rynków rozwiniętych najzyskowniejsze w kwietniu były inwestycje funduszy hedgingowych lokujących globalnie, dając miesięczną stopę zwrotu 2,2 proc. Jednak licząc od początku roku to Ameryka przyniosła najwyższą stopę zwrotu, fundusze hedgingowe zarobiły tam średnio 5,1 proc.
Opracowano w oparciu o dane Greenwich Alternative Investments
