Rekomendacja została wydana przy cenie akcji TAURONPE wynoszącej 4,83 zł na akcję, zaś w środę, po godz. 11:30 kurs akcji wynosił 5,14 zł, po spadku o 0,58% wobec ostatniego zamknięcia.
„Rekomendujemy kupno akcji Tauron z ceną docelową 5,9 PLN (w tym oczekiwana wypłata dywidendy 0,13 PLN) ze względu na nasza wycenę, zwracamy jednocześnie uwagę na ryzyka związane z działalnością spółki, które mogą wystąpić w ciągu najbliższych lat. Tauron do tej pory notowany był z dyskontem do spółek sektora na GPW. Ze względu na realizację szerokiego programu inwestycyjnego, obejmującego m.in. wymianę i rozbudowę mocy (łącznie nakłady do 2020 r. wyniosą ok. 44 mld PLN, co stanowi blisko pięciokrotność obecnej kapitalizacji spółki) i związany z tym wzrost zadłużenia, dyskonto to zaniknie już prawdopodobnie w 2012 r."- podano w raporcie.
