Cena docelowa jednej akcji GETIN została utrzymana na poziomie z poprzedniej wyceny i nadal wynosi 12,7 zł.
Raport został sporządzony przy rynkowym kursie 13,86 zł, o ponad 8 proc. wyższym od najnowszej wyceny analityków DI BRE.
„Podtrzymujemy naszą 9-miesięczną cenę docelową na walory Getin Holdingu na poziomie 12,7 PLN i rekomendujemy redukowanie ekspozycji. Po rozczarowujących wynikach za 1Q 2011, które ujawniły słabość marży kredytowej oraz utrzymujący się problem jakości kredytów hipotecznych, rewidujemy w dół nasze dotychczasowe prognozy zysku netto (o 17% na 2011 oraz o 8-9% na 2012-2013). Chociaż Getin oferuje wyższą dynamikę zysków w latach 2011-2012, obecna wycena dyskontuje znacznie więcej. Spółka notowana jest na wskaźniku P/E 13,1x na 2012, z 13% premią do sektora”- napisano w raporcie DI BRE.
