Cena docelowa została wyznaczona na 25,24 zł.
Raport sporządzono przy rynkowej cenie akcji KOPEX wynoszącej 22 zł, co w relacji z wyceną analityków sugeruje prawie 15 proc. potencjał wzrostowy.
„Jedną akcję spółki Kopex wyceniamy na 25,24 zł. W związku z tym, że nasza wycena jest o 14,7 proc. wyższa niż aktualny kurs giełdowy wydajemy dla spółki rekomendację Kupuj” – uzasadniają analitycy AmerBrokers w raporcie.
„Obserwowane w 4 kwartale ożywienie związane ze wzrostem nakładów inwestycyjnych i kontynuowanie tego trendu w 2011 roku spowodowało, że przychody w segmencie maszyn górniczych w 1Q br. wyniosły 300,4 mln zł, co oznacza ich wzrost w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego o 39,9%, natomiast produkcja maszyn i urządzeń wzrosła o 30,3% r/r. Łącznie te 2 segmenty odpowiadały za 64% przychodów. Natomiast spadek przychodów ogółem w 1Q br. wynikał przede wszystkim ze zmiany podejścia Grupy w zakresie sprzedaży energii elektrycznej – spadek o 68,6% r/r (ok. 13% przychodów ogółem). W związku z tym w 2010 roku Spółka sprzedała udziały w spółce Kopex Polskie Biogazownie, za kwotę 1,2 mln zł” – napisano w raporcie AmerBrokers.
