Cenę docelową wyznaczono na poziomie 80,9 zł.
„Wyceny spółki dokonaliśmy metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz metodą porównawczą do spółek zagranicznych, działających w branży papierniczej. Bazując na metodzie DCF, szacujemy wartość Mondi na 4715 mln PLN, czyli 94,3 PLN na akcję. Z kolei w oparciu o metodę porównawczą do spółek zagranicznych wyceniamy Mondi na 3042 mln PLN (60,8 PLN na akcję). Metodzie DCF, jako metodzie głównej, przypisaliśmy wagę 60%, a metodzie porównawczej 40%” – napisano w raporcie.
Raport została sporządzony przy rynkowym kursie akcji SWIECIE wynoszącym 67,8 zł, co w porównaniu z wyceną analityków sugeruje ponad 19 procentowy potencjał wzrostowy.
„W drugim kwartale zysk netto Mondi osiągnął rekordowy poziom 133 mln PLN (+124% r/r). Wynik ten jest w dużej mierze zasługą 21 mln PLN uzyskanych na sprzedaży nadwyżki uprawnień do emisji CO2, jednak nawet bez tego jednorazowego czynnika rentowność spółki pozostaje na bardzo wysokim poziomie” – dodano.
