Cena docelowa została utrzymana na poziomie 13,1 zł.
W dni wydania raportu za jedną akcję KREDYTB inwestorzy płacili 13,2 zł, o 0,8 proc. więcej od wyceny analityków.
„Podwyższamy naszą rekomendację na walory Kredyt Banku do trzymaj (poprzednio redukuj) utrzymując naszą 9-miesiączną cenę docelową na poziomie 13,1 PLN. Z jednej strony uważamy, ze potencjalna transakcja sprzedaży 80% udziałów w Kredyt Banku przez KBC nie odbędzie się poniżej 3,03 EUR na akcję (lub 13,25 PLN przy obecnym kursie walutowym). Z drugiej strony dostrzegamy ryzyka związane z krótko- i średnioterminowym poziomem rentowności banku spowodowanym przez presję na koszt ryzyka w segmencie kredytów hipotecznych, w szczególności tych udzielonych w 2008. Sądzimy, że przy obecnej wycenie rynkowej ryzyka te są zbilansowane” – napisano w raporcie DI BRE.
