W dniu wydania rekomendacji kurs akcji Orlenu wynosił 30,50 zł. W poniedziałek, na koniec sesji, za jeden papier inwestorzy płacili 30,10 zł po spadku o 4,9%.
"Akcje Orlenu, po uwzględnieniu wartego ponad 3 mld zł pakietu w Polkomtelu, nadal wyceniane są z prawie 20% dyskontem do porównywalnych spółek z regionu na bazie EV/EBITDA dla tego roku. W naszej opinii w kontekście uregulowania umowy z bankami i niskim w obecnym otoczeniu makro ryzykiem ponownych kłopotów z warunkami kredytowymi na koniec roku taka różnica nie jest uzasadniona" - czytamy w raporcie. (ISB)
lk/op
