BERNARD WASZCZYK, analityk Open Finance
WYJAŚNIENIE
Plany systematycznego oszczędzania (PSO) pozwalają korzystniej odkładać pieniądze w funduszach inwestycyjnych. Żeby jednak w pełni je wykorzystać, potrzebna jest samodyscyplina i wytrwałość.
Podstawową zaletą PSO są przede wszystkim mniejsze koszty związane z kupowaniem jednostek uczestnictwa. Przy tej operacji klient płaci prowizję (tzw. opłatę dystrybucyjną). W PSO ta opłata jest znacznie obniżona. Rabat sięga najczęściej od kilkudziesięciu do nawet 100 procent. TFI są skłonne do premiowania w ten sposób tych klientów, którzy zobowiązują się do regularnego inwestowania ustalonych kwot przez określony czas. Klient z kolei korzysta na tym, że jeszcze większa cześć wpłat jest inwestowana i pracuje na jego zyski. Rabat (zazwyczaj) przyznawany jest jednak warunkowo. W przypadku niewywiązania się z umowy (np. po wycofaniu pieniędzy przed terminem), klient musi liczyć się z koniecznością zwrócenia otrzymanych wcześniej korzyści (zniżek). Żadnych dodatkowych kosztów na pewno nie poniesie. Wiele zależy również od wariantu, jaki wybraliśmy. Oferta Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych (TFI) jest bowiem mocno zróżnicowana. Część z nich pobiera całość należnych prowizji (po odpowiedniej zniżce) już na samym początku jako jednorazową większą opłatę, zwalniając później całkowicie z prowizji od kolejnych wpłat. Wcześniejsze rozstanie się z programem odbywa się w tym przypadku na warunkach mniej korzystnych dla klienta, ponieważ większa, zapłacona na wstępie prowizja (ani nawet jej część) nie jest zwracana.
Reklama
Istotne znaczenie ma też możliwość dokonywania konwersji (zamian) między funduszami danego TFI, które różnią się pod względem strategii inwestycyjnych. W chwilach bessy na rynku akcji dobrze jest mieć możliwość ucieczki do bezpieczniejszego funduszu (np. obligacji czy rynku pieniężnego). Warto o tym pamiętać, bo w niektórych przypadkach umowy zawiera się tylko z jednym funduszem. Operacja konwersji jest w takim przypadku możliwa, ale równa się odstąpieniu od umowy. Lepiej więc wybrać taką ofertę, która daje możliwość dokonywania zmian.
