Cena docelowa została podniesiona o 60 proc. Obecnie analitycy wyceniają walory KGHM na 206 zł, podczas gdy poprzednia wycena wynosiła 128 zł.
Raport został sporządzony gdy akcje spółki kosztowały 180 zł, o ponad 14 proc. taniej od wyceny Millennium DM.
„Po wzroście cen miedzi o ponad 22% od naszej ostatniej rekomendacji, podnosimy prognozę zysku na rok 2011 z 4.1 mld PLN do 6.76 mld PLN (bez sprzedaży aktywów telekomunikacyjnych). Podniesienie naszych założeń, w tym długoterminowej ceny miedzi z 5500 USD/t to 6500 USD/t powoduje podniesienie wyceny ze 128 PLN do 206 PLN na akcję. Równocześnie utrzymujemy naszą rekomendację akumuluj. Spółka prawdopodobnie wypłaci w tym roku ok. 11 PLN na akcję (6.1% dividend yield)” – napisano w raporcie Millennium DM.
