Cenę docelową jednej akcji INGBSK podnieśli do 986,90 zł z 954,70 zł.
Raport sporządzono przy rynkowej cenie akcji banku wynoszącej 892,50 zł, co w zestawieniu z wycena analityków Millennium DM oznacza potencjał wzrostowy na poziomie 10 proc.
„Wyniki ING BSK w I kwartale ukształtowały się na poziomie wyższym niż prognozy rynkowe. W tym okresie spółka zarobiła 212,5 mln PLN, przy średnich prognozach 208 mln PLN. Jednocześnie bank dokonał negatywnego odpisu w kapitał w wysokości 83 mln PLN” – napisano w raporcie Millennium DM.
„Obecnie ING BSK jest notowany przy wskaźnikach P/E na lata 2011/12 w wysokości 13,7 i 12,1 przy średniej 14,5 i 13,5. Biorąc pod uwagę dyskonto, z jakim notowana jest spółka oraz naszą nową wycenę (986,9 zł za akcję) pozostawiamy rekomendację akumuluj na walory ING BSK. Obecnie akcje ING BSK są najtańszymi (obok Kredyt Banku) walorami w sektorze pod względem wskaźnika P/E, przy stosunkowo niskim ryzyku wypracowania wyników znacznie odbiegających od prognoz rynkowych” - napisano w uzasadnieniu do raportu Millennium DM.
