Cena docelowa została obniżona o ponad 15 proc. do 3,41 zł z 4,03 zł.
Raport została sporządzony przy kursie akcji POLIMEXMS na poziomie 3,09 zł, o ponad 10 proc. niższym od wyceny analityków DI BRE.
„Wyniki Polimexu za Q1 2011 były rozczarowujące - relatywnie niska marża brutto, słaby wynik segmentu produkcji. Liczymy jednak, że kolejne kwartały przyniosą poprawę. Najbardziej perspektywiczną częścią Polimexu są segmenty energetyki, chemii i produkcji. Segmenty te charakteryzują się wysoką ekspozycją na plany inwestycyjne polskiej energetyki. Przetargi energetyczne postępują zgodnie z naszymi oczekiwaniami. W II połowie 2011 roku są szanse na rozstrzygnięcie przetargu w Opolu wartego około 10 mld PLN” – napisano w raporcie DI BRE.
„Podtrzymujemy rekomendację akumuluj z niŜszą ceną docelową 3,41 PLN (wcześniej: 4,03). ObniŜenie ceny docelowej wynika z konserwatywnego szacunku ryzyka w segmencie drogowym” – dodano dalej.
