Cena docelowa jednej akcji BOGDANKA została ustalona na poziomie 130,6 zł.
W dniu wydania raportu akcje węglowej spółki kosztowały 113 zł, o 15 proc. taniej od wyceny analityków.
„Wyniki spółki za 3Q były nadal słabe, co jednak w głównej mierze wynika z realizowanych inwestycji w Polu Stefanów - ale to już historia. Spółka rozpoczęła wydobycie w nowej kopalni, co poprzez wzrost wolumenu, obniżenie kosztu jednostkowego (efekt skali) i wzrost efektywnej ceny sprzedaży (lepszy węgiel), pozwali na skokowy wzrost zysków od 4Q. Otoczenie rynkowe sprzyja podwyżkom cen krajowego węgla, co zarząd zapowiedział na 2012. W krótkim okresie niekorzystny wpływ na zachowanie kursu będzie mieć oczekiwana podaż akcji pracowniczych (styczeń-luty, 3,24 mln sztuk). Podtrzymujemy rekomendację z ceną docelową na poziomie 130,6 PLN za akcję (poprzednio 131 PLN)” – napisano w raporcie DI BRE.
