Obniżyli natomiast cenę docelową jednej akcji Oponeo.pl. Obecnie papiery spółki wyceniane są na 11,86 zł, podczas gdy poprzednio ich wartość szacowana była na 15,29 zł.
Raport został wydany przy rynkowej cenie walorów OPONEO.PL wynoszącej 10,1 zł, o ponad 17 proc. taniej od wyceny DM PKO BP.
Analitycy zwracają uwagę, że wyniki Oponeo.pl za 2011 r. nie zachwycają, pomimo to spółka nadal radzi sobie bardzo dobrze pod względem biznesowym. Za główną przyczynę słabszego roku analitycy wskazują brak opadów śniegu w miesiącach zimowych.
Jednak, jak zauważają analitycy DM PKO BP, spółki Oponeo.pl cały czas dynamicznie rozwija sprzedaż na rynkach zagranicznych, co powinno być głównym motorem wzrostu przychodów w najbliższym czasie.
„Oponeo.pl cały czas dynamicznie rozwija sprzedaż zagraniczną, z której w 2011 r. zanotowała 60% wzrost przychodów r./r., a jej udział w całkowitych przychodach sięgnął 26%. W bieżącym roku prognozujemy utrzymanie równie wysokiej dynamiki wzrostu przychodów z rynków zagranicznych, zakładając walkę Oponeo.pl o jak największy udział w rynku, nawet kosztem tymczasowego zmniejszenia zysku” – napisano w raporcie.
„Pomimo zwyżki z ostatnich tygodni, uważamy, że Oponeo.pl nadal jest niedowartościowane i posiada potencjał wzrostowy. Na podstawie wyceny porównawczej wartość jednej akcji spółki określamy na 14,38 zł, zaś bazując na modelu DCF na 10,60 zł. Na podstawie powyższych wycen ustalamy cenę docelową akcji Oponeo.pl na 11,86 zł, wydając rekomendację KUPUJ. - poinformowali analitycy w raporcie” – uzasadniają wydaną rekomendację analitycy.
