Analitycy zalecają kupowanie akcji Lotosu, gdyż spółka prowadzi obecnie zakrojony na szeroką skalę program modernizacyjny, który spowoduje, że gdańska rafineria stanie się jedną z najlepszych w Europie pod względem efektywności kosztowej.
Ich zdaniem rafineria powinna oprzeć się globalnemu spowolnieniu w tym roku dzięki skupieniu się na rynku krajowym oraz dzięki dobrze zabezpieczonemu długowi.
Według analityków kurs Lotosu w krótkim terminie powinien zyskiwać dzięki informacjom o możliwości przejęcia od spółki obowiązkowych zapasów przez państwową agencję.
Jeśli do tego dojdzie, to zdaniem analityków Lotos będzie mógł między innymi uwolnić około 1,7 mld zł zamrożonych obecnie w zapasach, spółka nie będzie też musiała zwiększać zapasów po wzroście mocy przerobowych w 2011 roku.
Przełoży się to na lepsze postrzeganie Grupy Lotos przez inwestorów, umożliwi też spółce albo szybsze spłacenie długów, albo pozwoli na prowadzenie stabilnej polityki dywidendowej.
Jednak analitycy zaznaczają, że nie wzięli pod uwagę w wycenie ewentualnych korzyści przy zmianie polityki państwa względem zapasów obowiązkowych.
Analitycy szacują, że w tym roku przychody spółki wyniosą 13,5 mld zł, EBITDA wyniesie 1,1 mld zł, EBIT 731 mln zł, a zysk netto - 437 mln zł.
Z kolei w roku 2010 przychody wzrosną do 16,8 mld zł EBITDA do 1,3 mld zł, EBIT do 862 mln zł, a zysk netto do 650 mln zł.
Szacunki na 2011 zakładają dalszy wzrost przychodów, tym razem do 22,7 mld zł, EBITDA do 1,9 mld zł, EBIT do 1,4 mld zł, a zysku netto do 845 mln zł.:16
