W dniu wydania rekomendacji za akcje banku płacono 90,80 zł, a na poniedziałkowym zamknięciu notowań jedna akcja była warta 86,60 zł.
"Obniżamy naszą wycenę dla BZ WBK o 2 proc. w relacji dopoprzedniej, wyznaczając ją na poziomie 102 zł za akcję i zalecamy akumulowanie walorów. Uważamy, że straty kredytowe najbliższych dwóch lat nie mają przełożenia na długoterminową działalność banku, gdyż nie doprowadzą do osłabienia pozycji kapitałowej na tyle, aby ograniczyć długoterminowy rozwój banku" - napisano w rekomendacji.
Jednocześnie analitycy dodali, że ekspozycja BZ WBK na segment obrotu nieruchomościami będzie barierą dla realizowania poprawy wyników netto w ciągu kolejnych dwóch lat
