W dniu wydania rekomendacji za jedną akcję inwestorzy płacili 75,0 zł. W poniedziałek ok. godz. 12:15 kurs wynosił 72,00 zł po spadku o 3,36 proc.
Analitycy oceniają, że akcje Comarchu są niedowartościowane. Obniżenie ceny docelowej wynika ze spadku akcji spółek porównawczych, a wycena metodą DCF daje wycenę w okolicach 140 zł za papier.
- Oczekujemy, że Comarch utrzyma pozytywne trend zanotowany w II kw. Będzie to możliwe zarówno dzięki jego silnej pozycji na rynku wewnętrznym (wydatki na IT mają tu rosnąć w tempie 9 proc. w ciągu najbliższych kilku lat), jak również dzięki temu, że międzynarodowi klienci spółki będą przenosili jego rozwiązania do swoich spółek zależnych - czytamy w raporcie.
Analitycy Erste oczekują, że zysk netto Comarch w 2008 r. wyniesie 204,2 mln zł (uwzględniając jednorazowy efekt sprzedaży Interii) wobec 42,8 mln zł rok wcześniej. Przychody mogą wzrosnąć do 656,9 mln zł wobec 581,0 mln zł w 2007 r.
