Rekomendacja została wydana przy cenie za akcję wysokości 405,9 zł, co implikuje ok. 10 – proc. potencjał wzrostu. W piątek, po godz. 12-ej kurs akcji wynosił 399,60 zł pop wzroście o 0,45% od ostatniego zamknięcia.
Analitycy zwracają uwagę, że mimo oczekiwanego spadku zysku netto spółki, rentowność kapitałów własnych grupy pozostaje wysoka, a dodatkowo zachętą dla inwestorów pozostaje atrakcyjna stopa dywidendy. W ich ocenie, akcje PZU będą zachowywać się lepiej niż rynek i pozostają jedną z najbezpieczniejszych inwestycji na polskim rynku akcji.
"Jednocześnie przypominamy, że zgodnie z zapowiedziami w br. Skarb Państwa zaoferuje na rynku pakiet do 10% akcji PZU. Tym niemniej sądzimy, że ewentualny negatywny wpływ na notowania będzie krótkotrwały" - podano w raporcie.
Trigon prognozuje, że skonsolidowany zysk netto PZU wyniesie 2.656 mln zł w 2013 r., przy przypisie składki wysokości 16.768 mln zł, zaś w kolejnym roku będzie to odpowiednio: 2.631 mln zł oraz 17.177 mln zł.
