Cena docelowa została obniżona do poziom 62,4 zł z 77,6 zł.
Raport wydano przy rynkowej cenie walorów ALIOR wynoszącej 75 zł, czyli o 17 proc. więcej od wyceny analityków Noble Securities.
„Zmiana zasad rachunkowości skłania nas do znacznej rewizji w dół naszych prognoz. Pomimo dużego spadku kursu akcji Alior Banku wydajemy rekomendację redukuj z ceną docelową równą 62,4, co implikuje 17% potencjału spadkowego od bieżącego kursu rynkowego. Słabe ROE generowane przez bank wynoszące zaledwie 10% nie uzasadnia naszym zdaniem wskaźnika P/BV wynoszącego 2,3x.” – napisano w raporcie Noble Securities.
