W dniu wydania rekomendacji za akcję płacono 78 zł. W piątek ok. godz. 10.20 kurs wynosił 80,3 zł.
„W naszej ocenie bank oferuje ponadprzeciętną ekspozycję na wzrost wolumenów kredytowych. Równocześnie jednak największym ryzykiem pozostaje jakość tego portfela. Obecna wycena na poziomie P/E 16,9x na 2014 i 11,4x na 2015 jest w naszej ocenie uzasadniona, biorąc pod uwagę młody portfel kredytowy (ryzyko po stronie odpisów), oraz dużą wrażliwość bilansu na bieżące poziomy sprzedaży kredytów" – czytamy w raporcie.
