Wartość jednej akcji ZWG analitycy DI Investors oszacowali na 10,4 zł.
Raport wydano przy rynkowej cenie akcji ZWG wynoszącej 7,3 zł, co w relacji do wyceny analityków oznacza potencjał wzrostowy na poziomie 42 proc.
W środę około godz. 10:55 warszawska giełda wyceniała papiery spółki na 7,13 zł.
„Inicjujemy wydawanie rekomendacji dla spółki ZWG z rekomendacją Kupuj i 12-miesięczną ceną docelową PLN 10.4, co implikuje 42% potencjał wzrostu ceny akcji. Po sukcesie przejęcia Kobudu ZWG planuje dalszą konsolidację spółek świadczących usługi dla przemysłu, ze szczególnym uwzględnieniem branży wydobywczej. Dzięki zapowiadanemu przejęciu dwóch spółek przemysłowych oczekujemy wzrostu przychodów do PLN 255m w 2016P z PLN 50m w 2013 przy jednoczesnym wzroście EBITDA i zysku netto do odpowiednio PLN 41.8m i PLN 24.8m w 2016P. Na naszych prognozach uwzględniających zapowiadane przejęcia ZWG wyceniany jest obecnie na mnożniku P/E na 11.9x na 2014P i P/E 8.4x na 2015P, z dwucyfrowymi dyskontami do polskich spółek przemysłowych. Największe ryzyko związane jest z możliwością niedojścia do skutku planowanych akwizycji” – napisano w raporcie DI Investors.
