W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 2,22 zł. We wtorek na zamknięciu z akcję spółki płacono 3,25 zł.
Po uwzględnieniu wyceny porównawczej do zbliżonych profilem działalności polskich spółek zajmujących się handlem obuwiem i odzieżą, ostateczną wartość spółki broker ustalił na poziomie 234,3 mln zł, tj. 6,56 zł/akcję, która stanowi o blisko 200% potencjale wzrostu względem obecnej ceny i skłoniło go do wydania zalecenia „kupuj", zaznaczono w raporcie.
"Jeśli chodzi o atrakcyjność pod kątem mnożników to na lata 2015-16 Redan jest wyceniany ze znacznym dyskontem do innych 'mniejszych' detalistów obecnych na GPW. Co prawda niski poziom mnożników wynikający m.in. z uregulowania zobowiązań finansowych i perspektyw spółki należałoby zestawić z historią, która obok dużej koncentracji akcji w rękach małżeństwa Wiśniewskich i ekspozycją na rynki wschodnie może być czynnikiem zniechęcającym przed inwestycją w akcje Redanu. Niemniej jednak potencjał inwestycyjny i uregulowanie kwestii zadłużenia sprawia, iż gra jest warta podwyższonego ryzyka" - czytamy w raporcie.
DM BPS szacuje, że Redan wypracuje 545 mln zł przychodów, 36,2 mln zł EBITDA, 11,2 mln zł zysku netto w 2015 roku.
