W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 2,19 zł. We wtorek na zamknięciu z akcję spółki płacono 2,17 zł.
"Nasza poprzednia rekomendacja ('kupuj' z 9.07.2014) została zrealizowana, w międzyczasie spółka podała wartości dotyczące segmentów operacyjnych z pełną alokacją kosztów funkcjonowania, co pomogło nam lepiej ocenić wartość każdego z nich. Przyjęte założenia sprawiły, iż wartość segmentu jubilerskiego ustaliliśmy na 166,5 mln zł, a segmentu odzieżowego na 166,8 mln zł. Tym samym wartość Grupy Vistula oszacowaliśmy na 327,7 mln zł, tj. 1,88 zł/akcję względem 2,19 zł obecnie, co obliguje nas do wydania zalecenia 'sprzedaj'" – czytamy w raporcie.
Analitycy brokera szacują, Vistula Group wypracuje 468,7 mln zł przychodów, 49,2 mln zł EBITDA, 25,3 mln zł zysku netto w 2015 roku.
