"Uważamy, że obecne słabsze zachowanie kursu wywołane pogorszeniem wyników Compu za II kw. 2015 jest dobrą okazją do zwiększenia zaangażowania w walory spółki. Wyceniamy akcje Compu na 69,5 zł i rozpoczynamy wydawanie rekomendacji od zalecenia kupuj. Należy mieć na uwadze, że baza porównawcza dla spółki była w II kw. 2015 bardzo wymagająca w obszarze Retail, a perspektywy dla grupy na kolejne lata są wg nas budujące. W całym 2015 roku słabsze dane prawdopodobnie pokaże segment Retail (brak istotnych nowych fiskalizacji). Jednocześnie zwracamy uwagę, że w 2015 roku zdecydowanej poprawie powinien ulec wynik segmentu IT, w którym spółka zaprezentowała rekordowy portfel zamówień. Tym samym spodziewamy się, że EBITDA za 2015 rok wyniesie ok. 64,3 mln zł i będzie porównywalna r/r" - czytamy w raporcie.
Rekomendacja została wydana przy cenie za akcję 55 zł. W poniedziałek około godziny 9:15 kurs akcji wynosił 58 zł.
Analitycy DM BDM prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 29,9 mln zł w 2015 r. i wzrośnie do 33,6 mln zł w kolejnym.
