Rekomendacja została wydana przy cenie 4,06 zł za akcję, zaś w czwartek , ok. godz. 16:30 kurs akcji wynosił 3,83 zł.
"W efekcie przejęcia Gorenje Surovina oraz PGM Group EBITDA Grupy Elemental w 2016 roku wzrośnie o 40% r/r, a wynik netto o 18% r/r. W tym samym czasie oczekujemy, że skumulowana EBITDA i wynik netto śledzonych spółek przemysłowych w Polsce wzrośnie o odpowiednio 8,1% r/r oraz 9,4% r/r." - - czytamy w raporcie.
W ocenie analityków, Elemental kolejny rok z rzędu będzie pozytywnie wyróżniał się na tle sektora pod względem dynamiki wzrostu rezultatów.
"Korygujemy naszą wycenę spółki o emisję 12 mln akcji, jaka miała miejsce w III kw. 2015 (po 4,5 zł/akcja) oraz opóźnienie w konsolidacji przejętego Gorenje Surovina (obecnie konsolidacja od II'16, wcześniej od IV kw. 2015). Podwyższamy naszą prognozę EBITDA Grupy Elemental na 2016 rok o 7,6% oraz wyniku netto o 39,7% (efekt niższych oczekiwanych zysków akcjonariuszy mniejszościowych). Podnosimy cenę docelową z 4,5 zł do 4,8 zł oraz podwyższamy naszą rekomendację do kupuj" - czytamy także.
>>> Czytaj też: Gorenje planuje zwiększenie przychodów o 4,6 proc. w 2016 r.
